內容概況：隨著全球氣溫升高，特別是夏季炎熱天氣日益頻繁，制冷設備的需求顯著上升。無論是在家居、商業(yè)空間還是工業(yè)領域，對制冷設備的需求均呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，這直接推動了制冷劑市場的擴大。數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年間，中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模有所下滑，主要受宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)政策調整等因素影響。自2021年起，隨著制冷設備更新?lián)Q代需求的釋放以及下游應用市場的穩(wěn)步擴張，市場規(guī)模恢復增長，從2021年的179.3億元增長至2025年的256.3億元，年復合增長率達到9.34%。展望未來，隨著制冷設備存量持續(xù)更新、海外市場進一步拓展以及環(huán)保替代需求的釋放，中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。

相關上市企業(yè)：巨化股份（600160）、東岳集團（00189）、三美股份（603379）、永和股份（605020）、昊華科技（600378）、ST聯(lián)創(chuàng)（300343）等。

相關企業(yè)：中化藍天集團有限公司、江蘇梅蘭化工有限公司等。

關鍵詞：制冷劑的分類、制冷劑的削減進程、制冷劑的發(fā)展歷程、制冷劑行業(yè)相關政策、制冷劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、制冷劑行業(yè)供需情況、制冷劑行業(yè)市場規(guī)模、制冷劑行業(yè)競爭格局、制冷劑行業(yè)發(fā)展趨勢

一、制冷劑行業(yè)概述

制冷劑又稱制冷工質，俗稱雪種，是在制冷系統(tǒng)中不斷循環(huán)并通過其本身的狀態(tài)變化以實現(xiàn)制冷的工作物質。它在蒸發(fā)器內吸收被冷卻介質（如水或空氣等）的熱量而汽化，然后在冷凝器中將熱量傳遞給周圍空氣或水而冷凝。

目前，制冷劑已經(jīng)經(jīng)歷了多代的發(fā)展。根據(jù)《蒙特利爾議定書》的規(guī)定，第一代和第二代制冷劑由于嚴重破壞臭氧層，已經(jīng)被發(fā)達國家基本淘汰，而在發(fā)展中國家的使用也在逐漸減少。第三代制冷劑是當前的主流選擇，這類產(chǎn)品雖然不會破壞臭氧層，但其全球變暖潛能（GWP）較高，對全球氣候變暖有一定影響，因此也在逐步受到控制。第四代制冷劑具有環(huán)境友好的特點，但存在制冷效率低下、安全性較差以及生產(chǎn)成本較高的問題。

為加強全球制冷劑的管控，助力碳中和，我國正式于2021年4于16日中法德領導人視頻峰會上，正式宣布中國決定接受《蒙特利爾議定書》基加利修正案。修正案規(guī)定：發(fā)達國家應在其2011年至2013年HFCs使用量平均值基礎上，自2019年起削減HFCs的消費和生產(chǎn)，到2036年后將HFCs使用量削減至其基準值15%以內；發(fā)展中國家應在其2020年至2022年HFCs使用量平均值的基礎上，2024年凍結HFCs的消費和生產(chǎn)于基準，自2029年開始削減，到2045年后將HFCs使用量削減至其基準值20%以內。經(jīng)各方同意部分發(fā)達國家可以自2020年開始削減，部分發(fā)展中國家可自2028年開始凍結，2032年起開始削減。

二、制冷劑行業(yè)發(fā)展歷程

制冷劑的發(fā)展歷史大致可分為三個階段。第一階段：早期的制冷劑（1830—1930年），1834年，英國人雅可比·珀金斯制造出以乙醚為工質的蒸汽壓縮式制冷機，后來又有CO、SO?等作為制冷劑，然而它們多數(shù)是可燃的或有毒的，或者兩者兼有，甚至有很強的腐蝕性和不穩(wěn)定性，經(jīng)常發(fā)生事故。因此制冷劑的注意力轉向安全性能方面。第二階段：氟利昂階段。1930年，梅杰雷和他的助手在眾多碳氫化合物中選出氯氟烴12，隨后一系列CFCs和HCFCs陸續(xù)得到了開發(fā)，最終美國杜邦公司生產(chǎn)出了成為20世紀主要的冷媒，第一代鹵代烴制冷劑出現(xiàn)，杜邦將其命名為氟利昂（Freon）。這些物質性能優(yōu)良、無毒、不燃，能適應不同的溫度區(qū)域，顯著地改善了制冷劑的性能。幾種制冷劑在空調中變得很普遍，包括CFC11、CFC12、CFC113、CFC114和HCFC22。到1970年代中期，對臭氧層變薄的關注浮出水面。這導致了1987年蒙特利爾議定書的通過，議定書要求淘汰CFC和HCFC族。新的解決方案是開發(fā)HFC族，來擔當制冷劑的主要角色。HCFC族作為過渡方案繼續(xù)使用并將逐漸淘汰。第三階段：綠色環(huán)保類制冷劑。目前該階段的研究還不夠成熟，各種研究試驗都在積極進行中。

三、制冷劑行業(yè)相關政策

近年來，國家圍繞制冷劑行業(yè)出臺了一系列政策，以履行國際環(huán)境公約和推動綠色低碳轉型為核心導向。2021年，《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》提出鼓勵使用綠色低碳高效制冷劑并加強回收無害化處理。2022年，生態(tài)環(huán)境部明確自同年起不得新建、擴建受控用途的氫氟碳化物（HFCs）生產(chǎn)設施；同年七部門聯(lián)合發(fā)布的《減污降碳協(xié)同增效實施方案》進一步推動低溫液態(tài)制冷劑替代等技術試點應用。2023年，江西省將含氟新型制冷劑納入重點產(chǎn)業(yè)鏈。2025年，六部門在《推動熱泵行業(yè)高質量發(fā)展行動方案》中要求加快淘汰氫氯氟烴（HCFCs），限制HFCs使用，并加大自然工質、氫氟烯烴（HFOs）等低全球變暖潛能值制冷劑的自主研發(fā)與回收再利用力度。上述政策形成了從生產(chǎn)管控、替代技術研發(fā)到回收處理的全鏈條管理體系。

四、制冷劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，制冷劑產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游原材料供應商、中游制冷劑生產(chǎn)商和下游應用領域。上游原材料供應商主要提供制冷劑生產(chǎn)所需的原材料，如氟化工、氯化工等。中游制冷劑生產(chǎn)商則通過加工原材料生產(chǎn)出各種制冷劑產(chǎn)品，如氟利昂、氨、碳氫化合物等。下游應用領域則涉及制冷設備制造、冷鏈物流、空調制冷等多個行業(yè)。

五、制冷劑行業(yè)市場現(xiàn)狀

隨著中國空調、冰箱、汽車等制冷設備市場的持續(xù)擴大，制冷劑需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢。特別是在空調領域，受產(chǎn)品更新?lián)Q代節(jié)奏加快以及居民對舒適生活追求不斷提升的影響，空調產(chǎn)量持續(xù)增長，從而有效拉動了制冷劑的市場需求。據(jù)統(tǒng)計，中國制冷劑行業(yè)產(chǎn)量從2016年的104.9萬噸增長至2025年的153.6萬噸，年復合增長率為3.89%；需求量從2016年的82.8萬噸增長至2025年的148.3萬噸，年復合增長率為6.00%。未來，隨著制冷設備保有量的進一步增加以及存量設備維修需求的持續(xù)釋放，制冷劑市場有望保持穩(wěn)健增長，同時產(chǎn)品結構也將加快向環(huán)保高效方向轉型升級。

隨著全球氣溫升高，特別是夏季炎熱天氣日益頻繁，制冷設備的需求顯著上升。無論是在家居、商業(yè)空間還是工業(yè)領域，對制冷設備的需求均呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，這直接推動了制冷劑市場的擴大。數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年間，中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模有所下滑，主要受宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)政策調整等因素影響。自2021年起，隨著制冷設備更新?lián)Q代需求的釋放以及下游應用市場的穩(wěn)步擴張，市場規(guī)?；謴驮鲩L，從2021年的179.3億元增長至2025年的256.3億元，年復合增長率達到9.34%。展望未來，隨著制冷設備存量持續(xù)更新、海外市場進一步拓展以及環(huán)保替代需求的釋放，中國制冷劑行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國制冷劑行業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資規(guī)劃分析報告》

六、制冷劑行業(yè)企業(yè)格局

中國制冷劑行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出國內外企業(yè)并存、行業(yè)集中度逐步提升的典型特征。從全球視角來看，國際領先企業(yè)主要包括科慕、霍尼韋爾、杜邦等，這些企業(yè)在第四代制冷劑和高端應用領域擁有核心專利與技術主導權，長期占據(jù)全球市場的高端份額。在國內市場，制冷劑行業(yè)雖然企業(yè)數(shù)量眾多，但大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，技術水平參差不齊，行業(yè)整體呈現(xiàn)分散競爭狀態(tài)。然而，隨著國家對環(huán)保政策的持續(xù)加強以及制冷技術的不斷進步，一批國內重點企業(yè)逐漸嶄露頭角，成為行業(yè)領軍力量。國內主要制冷劑生產(chǎn)企業(yè)包括巨化股份、東岳集團、三美股份、永和股份、中化藍天、昊華科技、濱化股份、聯(lián)創(chuàng)股份、梅蘭化工等。這些企業(yè)在氫氯氟烴類和氫氟烴類產(chǎn)品的配額規(guī)模、生產(chǎn)成本控制以及市場渠道建設方面形成了各自的競爭優(yōu)勢。總體來看，行業(yè)正從低端分散競爭向高端集中競爭轉型，具備配額資源、技術儲備和規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)將在市場競爭中占據(jù)更加有利的地位。

七、制冷劑行業(yè)發(fā)展趨勢

1、制冷劑產(chǎn)品向超低全球變暖潛能值方向加速迭代

制冷劑的技術路線正從高全球變暖潛能值的氫氟烴類向超低全球變暖潛能值的新型替代品全面切換。第四代氫氟烯烴類制冷劑憑借其極短的大氣壽命和極低的溫室效應貢獻，將成為中長期的主流選擇。與此同時，二氧化碳、氨、碳氫化合物等天然工質憑借零臭氧消耗和極低全球變暖潛能的優(yōu)勢，在特定應用場景中的滲透率將持續(xù)提升。不同技術路線將長期共存，形成適應不同溫度區(qū)間、安全要求和成本預算的多元化產(chǎn)品矩陣，推動整個制冷工質體系向環(huán)境友好型深度轉型。

2、制冷劑應用從單一制冷向熱泵與高溫熱泵領域延伸

制冷劑的應用邊界正在突破傳統(tǒng)制冷范疇，向供熱領域大規(guī)模拓展。熱泵技術作為電熱轉換的高效路徑，對制冷劑的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。工業(yè)領域的高溫熱泵需要制冷劑在更高冷凝溫度下保持穩(wěn)定性和能效，推動專用工質的開發(fā)。在北方清潔取暖、工業(yè)余熱回收等場景中，制冷劑不再僅僅是制造冷量的介質，更成為能源梯級利用和碳減排的關鍵載體，其角色從冷卻劑向能量搬運工轉變，應用場景大幅拓寬。

3、制冷劑全生命周期管理成為行業(yè)運營核心范式

制冷劑的價值鏈正在從以新料生產(chǎn)和銷售為主的線性模式，向涵蓋生產(chǎn)、使用、回收、再生的閉環(huán)模式轉型。隨著存量設備保有量持續(xù)累積，維修市場的制冷劑需求將逐步被回收再利用的產(chǎn)品所替代。具備制冷劑回收、提純和再生能力的企業(yè)將在成本控制和資源保障方面獲得競爭優(yōu)勢。制冷劑銀行等新型商業(yè)模式有望興起，通過捕捉設備報廢或維修環(huán)節(jié)中的工質并重新投入市場，形成與原生料并行的供給體系，推動行業(yè)向循環(huán)經(jīng)濟方向演進。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.kissmam.com）發(fā)布的《中國制冷劑行業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資規(guī)劃分析報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調研體系，整合供應商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過可視化圖譜技術，構建集供應商、客戶、行業(yè)分布、市場占有率于一體的全景供應鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關鍵合作方、洞察行業(yè)競爭格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價值的全景視角與決策依據(jù)，實現(xiàn)被動響應到數(shù)智預判的供應鏈管理升級，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應鏈圖譜服務內容：1.上下游企業(yè)深度調研：系統(tǒng)梳理供應鏈上游供應商、下游客戶全名單，精準采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結構。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調研數(shù)據(jù)構建供應鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關聯(lián)關系、交易鏈路及市場份額分布。4.核心價值數(shù)據(jù)萃取：提取企業(yè)技術力量、市場占有率、商業(yè)模式等關鍵信息，同步呈現(xiàn)供應鏈核心競爭力與競爭態(tài)勢。5.決策支撐服務：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應鏈風險節(jié)點識別、優(yōu)質資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。