內容概況：與傳統(tǒng)的能源管理和節(jié)能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，除了項目的節(jié)能減排的社會效益，其運行關鍵是項目將給合同的雙方帶來的經濟效益。隨著中國節(jié)能服務產業(yè)的不斷發(fā)展，節(jié)能服務公司簽約項目合同類型逐漸豐富，商業(yè)模式包括節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費用托管型合同能源管理以及BT/BOO/BOT、工程總承包/節(jié)能工程、設備購銷、技術咨詢/技術服務、融資租賃等其他商業(yè)模式。在政策對合同能源管理模式的持續(xù)鼓勵與支持下，采用合同能源管理模式的項目數量穩(wěn)步增加，進而帶動了合同能源管理領域的投資規(guī)模持續(xù)增長。2015-2025年，中國合同能源管理項目投資額整體呈現波動增長態(tài)勢。數據統(tǒng)計，2025年，中國合同能源管理項目投資額達1815億元，同比增長6.62%。未來，隨著節(jié)能服務市場的進一步成熟與模式創(chuàng)新，合同能源管理項目投資額有望繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。

相關上市企業(yè)：天壕能源（300332）、迪森股份（300335）、上海建科（603153）、雙良節(jié)能（600481）、南網能源（003035）、中材節(jié)能（603126）、寧德時代（300750）、中國中車（601766）、中國建筑（601668）、上海建工（600170）、卓正醫(yī)療（02677）等。

相關企業(yè)：仟億達集團股份有限公司、中創(chuàng)清潔能源發(fā)展（沈陽）股份有限公司、中國節(jié)能環(huán)保集團有限公司、湖南泰通能源管理股份有限公司、廣州智光節(jié)能環(huán)保有限公司、廣州永昱節(jié)能科技股份有限公司等。

關鍵詞：合同能源管理的模式、合同能源管理的運行特點、合同能源管理行業(yè)政策、合同能源管理行業(yè)產業(yè)鏈、節(jié)能服務產業(yè)企業(yè)數量及從業(yè)人員數量、合同能源管理新增年節(jié)能能力和二氧化碳減排能力、節(jié)能服務產業(yè)總產值、合同能源管理項目投資額、合同能源管理行業(yè)競爭格局、合同能源管理行業(yè)發(fā)展趨勢

一、合同能源管理行業(yè)概述

合同能源管理簡稱“EMC”，是一種新型的市場化節(jié)能機制。它是由專業(yè)能源服務公司通過對客戶能源的全部或某些方面的使用情況進行檢測、診斷和分析，找出客戶能源使用中存在的缺陷和問題，提出經濟適用的改進或改造方案，并經客戶同意后組織實施節(jié)能改造方案，從而系統(tǒng)優(yōu)化、節(jié)能降耗、節(jié)省能源開支的目的。

合同能源管理幫助客戶能效診斷、提供項目方案選擇及節(jié)能技術、降低能源管理風險等，為客戶解決實施節(jié)能項目中遇到的難題和困難，也可降低節(jié)能技術改造項目實施成本。節(jié)能服務公司運行優(yōu)勢是其專業(yè)性，可以掌握各種節(jié)能信息，大幅節(jié)約項目啟動費用，降低項目成本，以產定銷或設備租賃可保障客戶企業(yè)的運營質量。目前，合同能源管理的模式主要包括節(jié)能效益保障型、節(jié)能效益承包型、節(jié)能效益分享型、能源費用長期托管型。

合同能源管理的運行特點包括技術風險趨于零、節(jié)能客戶零投入與服務理念。

二、合同能源管理行業(yè)政策

合同能源管理機制對于節(jié)能減排與保護環(huán)境至關重要，并為此做出貢獻。我國力爭2030年前實現碳達峰，2060年前實現碳中和，是黨中央經過深思熟慮做出的重大戰(zhàn)略決策，已經納入生態(tài)文明建設整體布局。實現碳達峰、碳中和目標，既涉及能源結構的優(yōu)化調整，又涉及能源利用效率的提升與化石能源使用規(guī)模的減量，還與節(jié)能減碳技術的發(fā)展應用密切相關。通過節(jié)能工作持續(xù)提高能效、降低碳排放量，是實現碳達峰、碳中和目標的一個重要手段。近年來，在國家政策支持和全社會共同努力下，節(jié)能服務產業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，合同能源管理服務模式不斷創(chuàng)新。例如，2024年7月，中共中央、國務院印發(fā)《關于加快經濟社會發(fā)展全面綠色轉型的意見》，大力推廣合同能源管理、合同節(jié)水管理、環(huán)境污染第三方治理等模式和以環(huán)境治理效果為導向的環(huán)境托管服務。2025年3月，山東省機關事務管理局印發(fā)《2025年山東省公共機構節(jié)約能源資源工作要點》，健全完善支持保障機制，宣傳貫徹《公共機構能源費用托管實施規(guī)程》行業(yè)標準，會同有關部門印發(fā)關于鼓勵和支持公共機構采用能源費用托管服務的通知，為能源費用托管提供政策支撐，規(guī)范項目實施。健全公共機構合同能源管理項目備案機制，聯合第三方機構探索建立合同能源管理項目效果評價體系，持續(xù)改進提升合同能源管理項目效果。

三、合同能源管理行業(yè)產業(yè)鏈

從產業(yè)鏈來看，合同能源管理產業(yè)鏈上游主要包括工程服務提供商、主機設備提供商等，其中工程服務提供商負責為合同能源管理模式提供工程設計建設服務，包括用能狀況診斷、設計、改造、施工、設備安裝、調試等，主機設備提供商負責供應余熱鍋爐、汽輪機、發(fā)電機等三大主機設備，這些設備是合同能源管理項目中不可或缺的基礎設施。下游應用領域包括制造業(yè)、商業(yè)建筑、醫(yī)療機構等各種組織和企業(yè)，還包括住宅消費者。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國合同能源管理（EMC）行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資機會分析報告》

四、合同能源管理行業(yè)發(fā)展現狀

隨著世界經濟的快速發(fā)展，全球能源消耗呈爆發(fā)式增長，非可再生能源儲量正以每年150億噸標準煤的速度減少，能源的稀缺性使得能源問題已演變?yōu)槭澜绺鲊哪茉磻?zhàn)略問題。在當前形勢下，我國日益增長的能源消耗與不合理的能源消費方式和消費結構之間的矛盾越來越凸顯。近年來，社會各界包括國際社會對我國節(jié)能減排都給予了高度關注。作為節(jié)能減排的主力軍，節(jié)能服務公司得到了快速發(fā)展。中國節(jié)能協會節(jié)能服務產業(yè)委員會（EMCA）數據顯示，2024年，節(jié)能服務產業(yè)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進。企業(yè)數量持續(xù)快速增加，以“合同能源管理”為主營業(yè)務的企業(yè)新增2388家，在冊節(jié)能服務公司總數達16189家；從業(yè)隊伍不斷壯大，從業(yè)人員數量突破百萬。節(jié)能服務企業(yè)數量和從業(yè)人員數量的增加，有助于形成規(guī)模化、專業(yè)化的服務能力，從而提升全社會節(jié)能減排的整體效能。

從節(jié)能服務產值來看，節(jié)能服務產業(yè)是指為節(jié)約能源資源、發(fā)展循環(huán)經濟提供技術基礎和裝備保障的產業(yè)，涉及節(jié)能服務產品與裝備、技術和服務等。節(jié)能服務項目主要分布在工業(yè)、建筑、交通運輸等領域，客戶接受節(jié)能設備和服務的目的在于減少能源消耗、提高能源使用效率、降低污染排放等。近年來，受國家經濟發(fā)展、節(jié)能環(huán)保政策導向、行業(yè)技術創(chuàng)新等因素影響，我國節(jié)能服務行業(yè)整體發(fā)展迅速。黨中央、國務院將節(jié)能環(huán)保產業(yè)列為戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一，法律法規(guī)、行業(yè)政策、行業(yè)標準相繼出臺，為行業(yè)的快速發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間?！吨袊圃?025》《水泥行業(yè)企業(yè)節(jié)能診斷服務指南（2020年版）》《鋼鐵企業(yè)節(jié)能診斷服務指南（2020年版）》等支持性行業(yè)政策的接連推出，在下游鋼鐵、水泥等行業(yè)中明確指出了“提效節(jié)能”的發(fā)展目標，也刺激了節(jié)能服務產業(yè)進入了快速發(fā)展。不斷優(yōu)化的政策環(huán)境為行業(yè)發(fā)展提供了強大助力。2015-2021年，節(jié)能服務產業(yè)總產值不斷增長，整體呈逐年上升趨勢。2022年受疫情沖擊、產能下降、回款滯后等因素影響，全國節(jié)能服務產業(yè)總產值同比下降15.8%至5110億元。2023年以來，得益于國家政策的持續(xù)推動、市場需求的擴大以及行業(yè)自身能力的提升，全國節(jié)能服務產業(yè)總產值恢復增長。2024年中國節(jié)能服務產業(yè)總產值達5280.03億元，同比增長1.5%。展望未來，節(jié)能服務產業(yè)將加快向數智化方向演進，與各行業(yè)的融合也將進一步深化。預計到2030年，節(jié)能服務產業(yè)年總產值將達到1萬億元，在支撐碳排放“雙控”新要求、推動經濟社會全面綠色轉型中發(fā)揮更為關鍵的作用。

合同能源管理是指節(jié)能服務公司通過與用能單位簽訂節(jié)能服務合同，為用能單位提供節(jié)能改造的相關服務，并從客戶節(jié)能改造后獲得的節(jié)能效益中收回投資和取得利潤的一種運作模式。合同能源管理在中國本土企業(yè)中的最早實踐，源于1997年中國政府和世界銀行、全球環(huán)境基金聯合實施的“中國節(jié)能促進項目”，該項目的實施成為我國政府按照市場化機制推進節(jié)能機制轉換的一項重要措施。為完成“中國節(jié)能促進項目”，在全球環(huán)境基金會和世界銀行的支持下，我國分別在北京、遼寧、山東成立了3家基于市場機制的能源管理公司，分別在紡織、機械、輕工、電力、建材、冶金、化工、造紙和公共事業(yè)等領域實施合同能源管理示范項目。目前，合同能源管理模式常見于建筑節(jié)能、綠色照明、鍋爐改造、工業(yè)余能回收和熱電改造等工程項目。

從節(jié)能能力來看。2024年我國形成年節(jié)能能力4539萬噸標準煤，相當于減排二氧化碳11166萬噸，成為推動“雙碳”目標實現的重要力量。中國節(jié)能服務產業(yè)產值已經占到全球ESCO市場的半數以上。以“綜合能效+可再生能源+互聯網”為代表的綜合能源服務新動能初現鋒芒，建筑和公共機構節(jié)能市場快速增長。在國內，合同能源管理機制已經成為“政府支持、企業(yè)認可”的市場化節(jié)能機制之一，逐步深入人心。

與傳統(tǒng)的能源管理和節(jié)能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，除了項目的節(jié)能減排的社會效益，其運行關鍵是項目將給合同的雙方帶來的經濟效益。隨著中國節(jié)能服務產業(yè)的不斷發(fā)展，節(jié)能服務公司簽約項目合同類型逐漸豐富，商業(yè)模式包括節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費用托管型合同能源管理以及BT/BOO/BOT、工程總承包/節(jié)能工程、設備購銷、技術咨詢/技術服務、融資租賃等其他商業(yè)模式。在政策對合同能源管理模式的持續(xù)鼓勵與支持下，采用合同能源管理模式的項目數量穩(wěn)步增加，進而帶動了合同能源管理領域的投資規(guī)模持續(xù)增長。2015-2025年，中國合同能源管理項目投資額整體呈現波動增長態(tài)勢。數據統(tǒng)計，2025年，中國合同能源管理項目投資額達1815億元，同比增長6.62%。未來，隨著節(jié)能服務市場的進一步成熟與模式創(chuàng)新，合同能源管理項目投資額有望繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。

五、合同能源管理行業(yè)企業(yè)格局和重點企業(yè)分析

我國節(jié)能服務產業(yè)從業(yè)主體整體呈現多而分散，產業(yè)集中度不高態(tài)勢。2020年以來，行業(yè)整合加速，產業(yè)出現資源向頭部企業(yè)匯集的苗頭，競爭格局逐步分化。整體來看，目前，我國合同能源管理領域缺乏國際影響力，國際市場占有率不高；國內領先企業(yè)及區(qū)域領先企業(yè)獲取資源的能力逐步增強，技術整合速度加快。合同能源管理市場競爭中，國內綜合性節(jié)能服務公司主要依靠資本規(guī)模、較高的產能裝置、先進的節(jié)能技術等優(yōu)勢迅速搶占市場，如中節(jié)能環(huán)保集團、雙良節(jié)能、清新環(huán)境等；區(qū)域領先企業(yè)盡管經營規(guī)模相對較小，但依靠其細分市場技術門檻、高品質和差異化服務，仍在激烈的市場競爭中占據一席之地，如仟億達、南網能源等；發(fā)展性企業(yè)和起步型企業(yè)數量眾多，市場競爭較為激烈，隨著資源不斷向頭部企業(yè)集中，部分實力不強、技術落后的企業(yè)獲取EMC項目難度將日益加大。

當前，中國合同能源管理行業(yè)代表企業(yè)包括天壕能源、仟億達、中創(chuàng)潔能、中國節(jié)能、雙良節(jié)能、南網能源、中材節(jié)能、泰通能源、智光節(jié)能、上海建科、迪森股份、永昱節(jié)能等。

六、合同能源管理行業(yè)發(fā)展趨勢

1、商業(yè)模式向“能源運營+數據服務”雙輪驅動升級

未來，合同能源管理將不再局限于傳統(tǒng)的節(jié)能收益分享模式，而是向綜合能源運營商與數據服務商轉型。隨著物聯網與大數據技術的成熟，EMC企業(yè)能夠依托其部署的廣泛終端設備，構建區(qū)域性能源管理平臺，從單一項目節(jié)能拓展至對客戶能源系統(tǒng)的實時監(jiān)測、動態(tài)優(yōu)化與預測性維護。企業(yè)通過出售能源數據洞察、參與需求側響應、提供碳資產管理與交易咨詢等增值服務，構建“軟硬結合”的價值創(chuàng)造新范式，實現從“節(jié)能效果”到“能源價值”的商業(yè)模式躍遷。

2、技術深度融合驅動服務邊界拓展與精準化

人工智能、數字孿生與先進儲能技術的深度應用，將重塑合同能源管理的技術內核與服務邊界。AI算法可實現對復雜用能系統(tǒng)的動態(tài)建模與多目標優(yōu)化，數字孿生技術則能在虛擬空間完成能效方案的仿真與迭代，大幅提升節(jié)能措施的精準性與可靠性。同時，隨著分布式光伏、儲能及柔性負荷的廣泛接入，EMC項目將從傳統(tǒng)的照明、暖通等局部改造，升級為對用戶側“源網荷儲”一體化微能源系統(tǒng)的整體設計與智慧運營，服務場景將覆蓋工業(yè)園區(qū)、商業(yè)樓宇乃至智慧城市等更廣闊領域。

3、與“雙碳”目標深度融合催生碳資產協同管理新生態(tài)

在“雙碳”戰(zhàn)略背景下，合同能源管理將與碳排放管理深度融合，形成“節(jié)能降耗-碳減排量核算-碳資產開發(fā)”的一體化服務生態(tài)。EMC企業(yè)不僅提供節(jié)能技術改造，還將深度介入客戶的碳盤查、碳足跡管理以及國家核證自愿減排量（CCER）等碳資產的開發(fā)與運營。通過將節(jié)能量與碳減排量進行掛鉤計量與資產化，為企業(yè)客戶創(chuàng)造除能源費用節(jié)省外的額外碳收益，從而增強EMC項目的經濟吸引力與社會價值，推動行業(yè)從成本中心向價值創(chuàng)造中心轉變。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.kissmam.com）發(fā)布的《中國合同能源管理（EMC）行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資機會分析報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。