內(nèi)容概要：隨著國(guó)民收入水平和健康意識(shí)不斷提升，對(duì)高蛋白、低脂肪的水產(chǎn)品需求持續(xù)擴(kuò)容，水產(chǎn)預(yù)制菜、休閑即食水產(chǎn)等新品類快速崛起，有效拉動(dòng)水產(chǎn)品加工端市場(chǎng)需求，同時(shí)，國(guó)內(nèi)冷鏈配套設(shè)施不斷健全，水產(chǎn)品智能加工、低溫保鮮技術(shù)迭代進(jìn)步，大幅拓寬了加工產(chǎn)品的流通輻射范圍，加之國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策扶持農(nóng)產(chǎn)品精深加工、推動(dòng)水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，行業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)能持續(xù)釋放，推動(dòng)全國(guó)水產(chǎn)品加工總產(chǎn)量穩(wěn)步上行，據(jù)中國(guó)漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)水產(chǎn)品加工總量達(dá)2253.76萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%。

相關(guān)上市企業(yè)：國(guó)聯(lián)水產(chǎn)（300094）、百洋股份（002696）、佳沃食品（300268）、大湖股份（600257）、獐子島（002069）、好當(dāng)家（600467）、東方海洋（002086）、開創(chuàng)國(guó)際（600097）、中水漁業(yè)（000798）

關(guān)鍵詞：水產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)鏈、水產(chǎn)品加工發(fā)展現(xiàn)狀、水產(chǎn)品加工競(jìng)爭(zhēng)格局、水產(chǎn)品加工主要上市企業(yè)對(duì)比、水產(chǎn)品加工未來競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

一、概述

水產(chǎn)品加工是以魚類、甲殼類（蝦蟹）、貝類、頭足類、水生藻類等水產(chǎn)動(dòng)植物為原料，依托冷藏、腌制、蒸煮、滅菌、萃取、干燥等物理、化學(xué)、生物工藝，對(duì)原料進(jìn)行保鮮貯藏、風(fēng)味改造、形態(tài)改制、營(yíng)養(yǎng)提取，制成食用商品或飼料、醫(yī)藥、化工原料的加工產(chǎn)業(yè)，是水產(chǎn)養(yǎng)殖、捕撈通向消費(fèi)端的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。按原料來源不同，水產(chǎn)品加工可以分為淡水水產(chǎn)品加工和海水水產(chǎn)品加工。

我國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈以上游水產(chǎn)養(yǎng)殖與捕撈為原料基礎(chǔ)，中游加工制造為核心增值環(huán)節(jié)，下游流通與消費(fèi)為價(jià)值實(shí)現(xiàn)端，配套冷鏈物流、設(shè)備、包裝、檢測(cè)等支撐體系，形成完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)，行業(yè)上游主要包括海水養(yǎng)殖、淡水養(yǎng)殖、深遠(yuǎn)海養(yǎng)殖、近海捕撈、遠(yuǎn)洋捕撈、加工設(shè)備、包裝材料等行業(yè)；行業(yè)中游為水產(chǎn)品加工企業(yè)，包括淡水水產(chǎn)品加工和海水水產(chǎn)品加工；行業(yè)下游主要包括商場(chǎng)、超市、餐飲、電商等線上線下銷售渠道以及終端消費(fèi)者。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局及投資前景趨勢(shì)報(bào)告》

二、市場(chǎng)現(xiàn)狀

隨著國(guó)民收入水平和健康意識(shí)不斷提升，對(duì)高蛋白、低脂肪的水產(chǎn)品需求持續(xù)擴(kuò)容，水產(chǎn)預(yù)制菜、休閑即食水產(chǎn)等新品類快速崛起，有效拉動(dòng)水產(chǎn)品加工端市場(chǎng)需求，同時(shí)，國(guó)內(nèi)冷鏈配套設(shè)施不斷健全，水產(chǎn)品智能加工、低溫保鮮技術(shù)迭代進(jìn)步，大幅拓寬了加工產(chǎn)品的流通輻射范圍，加之國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)政策扶持農(nóng)產(chǎn)品精深加工、推動(dòng)水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，行業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)能持續(xù)釋放，推動(dòng)全國(guó)水產(chǎn)品加工總產(chǎn)量穩(wěn)步上行，據(jù)中國(guó)漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)水產(chǎn)品加工總量達(dá)2253.76萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%。

在加工規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，行業(yè)原料結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，淡水加工產(chǎn)品占比從2015年17.87%穩(wěn)步增至2024年22.02%，海水加工品雖仍是市場(chǎng)主體，但占比由82.13%回落至77.98%，上述數(shù)據(jù)變化，得益于國(guó)內(nèi)淡水養(yǎng)殖規(guī)模化發(fā)展與淡水水產(chǎn)深加工產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，我國(guó)水產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)逐步擺脫原料端對(duì)海洋資源的高度依賴，形成海水、淡水加工雙向協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新格局。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、整體格局

受益于行業(yè)廣闊的發(fā)展前景，水產(chǎn)品加工領(lǐng)域投資吸引力持續(xù)增強(qiáng)，各類市場(chǎng)主體加速入局，行業(yè)經(jīng)營(yíng)主體數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，據(jù)中國(guó)漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)水產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)量達(dá)9581個(gè)，同比增長(zhǎng)1.6%，但規(guī)模以上加工企業(yè)僅占28.99%，行業(yè)以中小微型加工廠為主，整體市場(chǎng)集中度偏低、市場(chǎng)格局較為分散。未來，隨著產(chǎn)業(yè)步入轉(zhuǎn)型升級(jí)周期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變，競(jìng)爭(zhēng)模式由粗放的規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化價(jià)值提升，市場(chǎng)博弈也告別同質(zhì)化低價(jià)內(nèi)卷，逐步邁入品牌、技術(shù)、渠道多維并舉的綜合競(jìng)爭(zhēng)階段，頭部企業(yè)依托全產(chǎn)業(yè)鏈布局、前沿加工技術(shù)等核心優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)拓市，深耕高端水產(chǎn)市場(chǎng)，而中小加工企業(yè)則錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，依托差異化產(chǎn)品聚焦細(xì)分賽道深耕細(xì)作，以此穩(wěn)固自身生存空間。

2、行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)分析

目前，我國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)主要包括國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、百洋股份、佳沃食品、大湖股份、獐子島、好當(dāng)家、東方海洋、開創(chuàng)國(guó)際、中水漁業(yè)等，上述企業(yè)分屬滬深主板、創(chuàng)業(yè)板兩大上市板塊，依托各自資源稟賦形成差異化的加工布局。從原料方向來看，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、獐子島、好當(dāng)家、佳沃食品、開創(chuàng)國(guó)際、中水漁業(yè)、東方海洋依托沿海海域、遠(yuǎn)洋捕撈資源聚焦海水產(chǎn)品加工；百洋股份、大湖股份立足內(nèi)陸河湖養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)，主攻淡水水產(chǎn)品加工。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，各企業(yè)加工品類豐富多元，既生產(chǎn)冷凍魚蝦、遠(yuǎn)洋凍品等初級(jí)水產(chǎn)加工品，又大力布局水產(chǎn)預(yù)制菜、即食海珍品、魚油與膠原蛋白肽等精深加工產(chǎn)品，預(yù)制菜已成為多家企業(yè)重點(diǎn)培育的增長(zhǎng)板塊；多數(shù)頭部企業(yè)配套自有養(yǎng)殖或遠(yuǎn)洋捕撈產(chǎn)能，推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，依靠產(chǎn)品分層錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，構(gòu)成國(guó)內(nèi)水產(chǎn)加工市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。

從營(yíng)收情況來看，受產(chǎn)品賽道、原料來源、消費(fèi)市場(chǎng)變化影響，各家經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)呈現(xiàn)差異化特征，遠(yuǎn)洋資源加工賽道企業(yè)韌性突出，中水漁業(yè)自2022年?duì)I收大幅跳升，從往年數(shù)億元規(guī)模增至39.74億元，后續(xù)持續(xù)增長(zhǎng)，2024年達(dá)到49.33億元，2025年有所下滑，降至43.42億元；開創(chuàng)國(guó)際營(yíng)收穩(wěn)中有升，整體運(yùn)行平穩(wěn)，2025年增至23.37億元。海珍品加工板塊企業(yè)營(yíng)收整體承壓，獐子島營(yíng)收由2017年32.06億元逐年回落至2025年12.78億元，東方海洋營(yíng)收持續(xù)收縮、規(guī)模不斷走低；好當(dāng)家營(yíng)收小幅震蕩，常年穩(wěn)定在10-16億元區(qū)間，經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。聚焦水產(chǎn)預(yù)制菜與生鮮深加工的企業(yè)營(yíng)收波動(dòng)較大，佳沃食品2017至2022年?duì)I收快速擴(kuò)張，由5.75億元攀升至55.28億元，2022年后受行業(yè)周期影響營(yíng)收連續(xù)下滑，2025年降至16.57億元；國(guó)聯(lián)水產(chǎn)營(yíng)收在2022年觸頂后逐年下降，2025年降至31.90億元；百洋股份呈波動(dòng)上行態(tài)勢(shì)，2025年?duì)I收創(chuàng)出階段新高，達(dá)40.55億元；深耕淡水水產(chǎn)加工的大湖股份營(yíng)收波動(dòng)較小，整體保持9-13億元的穩(wěn)定區(qū)間。

從毛利率來看，近年來，我國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)盈利水平分化明顯，細(xì)分賽道、原料自給能力與產(chǎn)品加工深度成為拉開毛利率差距的核心因素，開創(chuàng)國(guó)際憑借遠(yuǎn)洋捕撈自有原料優(yōu)勢(shì)，毛利率長(zhǎng)期領(lǐng)跑行業(yè)，常年維持在28%-39%的高位區(qū)間，盈利穩(wěn)定性突出；大湖股份依托自有內(nèi)陸淡水養(yǎng)殖資源，毛利率持續(xù)穩(wěn)居行業(yè)上游，各年度基本保持21%以上，2025年升至27.55%。聚焦海珍品深加工的好當(dāng)家、獐子島毛利率處于中等偏上區(qū)間，常年波動(dòng)于11%-29%。國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、百洋股份以大眾冷凍水產(chǎn)、基礎(chǔ)預(yù)制菜為核心產(chǎn)品，行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，毛利率整體偏低，近幾年維持在8%-17%，盈利空間持續(xù)受原料價(jià)格波動(dòng)擠壓。佳沃食品、中水漁業(yè)、東方海洋盈利波動(dòng)最為劇烈，佳沃食品受國(guó)際三文魚原料行情影響多次出現(xiàn)負(fù)毛利率；中水漁業(yè)2020-2021年毛利率深度虧損，后續(xù)隨業(yè)務(wù)調(diào)整逐步修復(fù)轉(zhuǎn)正；東方海洋毛利率從初期26.23%大幅震蕩走低，個(gè)別年度跌入負(fù)值區(qū)間。整體來看，擁有自有養(yǎng)殖、遠(yuǎn)洋捕撈原料配套、深耕精深加工的企業(yè)盈利韌性更強(qiáng)，以初級(jí)水產(chǎn)品加工為主、原料外部采購(gòu)的企業(yè)毛利率普遍承壓。

從水產(chǎn)品加工相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況來看，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)以水產(chǎn)食品為核心主業(yè)，相關(guān)業(yè)務(wù)收入占公司總營(yíng)收高達(dá)97.75%，業(yè)務(wù)集中度最高；東方海洋水產(chǎn)品加工業(yè)務(wù)營(yíng)收占比71.45%；百洋股份、大湖股份、獐子島、好當(dāng)家、佳沃食品的水產(chǎn)加工板塊營(yíng)收占比集中在37%-55%，是企業(yè)重要營(yíng)收來源；開創(chuàng)國(guó)際、中水漁業(yè)業(yè)務(wù)拆分細(xì)化為多個(gè)水產(chǎn)品類，各細(xì)分加工品類營(yíng)收占比分散在6.58%-34.94%之間，業(yè)務(wù)布局更為多元。從盈利表現(xiàn)來看，產(chǎn)品加工深度直接決定毛利率差距，好當(dāng)家海參、開創(chuàng)國(guó)際罐頭與金槍魚等高附加值精深加工品類毛利率突破35%，其中，好當(dāng)家海參毛利率達(dá)42.60%，盈利能力領(lǐng)跑全行業(yè)；獐子島、中水漁業(yè)魷魚等中端水產(chǎn)加工品毛利率處于15%-22%的中等區(qū)間；百洋股份、大湖股份、東方海洋等以大眾水產(chǎn)加工為主，毛利率維持在6%-16%；而國(guó)聯(lián)水產(chǎn)水產(chǎn)食品、佳沃食品三文魚、中水漁業(yè)金槍魚等基礎(chǔ)加工或受原料波動(dòng)影響的品類毛利率轉(zhuǎn)負(fù)，出現(xiàn)虧損。

四、未來競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

1、產(chǎn)品從同質(zhì)化初級(jí)加工走向精細(xì)化、高附加值差異化競(jìng)爭(zhēng)

未來，水產(chǎn)品加工行業(yè)將逐步擺脫傳統(tǒng)冷凍、冰鮮等初級(jí)加工的同質(zhì)化低價(jià)內(nèi)卷模式，產(chǎn)品差異化、精細(xì)化、功能化成為核心競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。隨著消費(fèi)升級(jí)，大眾飲食需求從基礎(chǔ)飽腹轉(zhuǎn)向便捷化、營(yíng)養(yǎng)化、健康化，倒逼加工企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。企業(yè)將聚焦水產(chǎn)預(yù)制菜、即食休閑水產(chǎn)、功能性水產(chǎn)制品等高端細(xì)分賽道，依托食材特性開發(fā)適配家庭、餐飲、健康養(yǎng)生等多場(chǎng)景的定制化產(chǎn)品。同時(shí)，針對(duì)不同消費(fèi)群體的口味、營(yíng)養(yǎng)需求做精細(xì)化打磨，摒棄粗放式批量生產(chǎn)，通過特色化、高附加值產(chǎn)品構(gòu)建核心產(chǎn)品壁壘，替代傳統(tǒng)的低價(jià)走量競(jìng)爭(zhēng)模式。

2、從傳統(tǒng)粗放加工走向智能綠色精深技術(shù)壁壘競(jìng)爭(zhēng)

技術(shù)創(chuàng)新將成為行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)變量，徹底改寫行業(yè)粗放式加工的競(jìng)爭(zhēng)格局。傳統(tǒng)人工主導(dǎo)、工藝?yán)吓f、損耗率高的加工模式將逐步被淘汰，智能化、精益化、綠色化加工技術(shù)成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備能力。自動(dòng)化加工生產(chǎn)線、智能溫控保鮮、精準(zhǔn)分揀等智能裝備的普及，將大幅優(yōu)化生產(chǎn)流程、穩(wěn)定產(chǎn)品品質(zhì)。同時(shí)，新型保鮮、生物萃取、非熱殺菌等精深加工技術(shù)，以及可降解包裝、低耗環(huán)保生產(chǎn)工藝的應(yīng)用，成為企業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。未來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將聚焦技術(shù)研發(fā)與工藝迭代能力，技術(shù)儲(chǔ)備充足、生產(chǎn)模式綠色高效的企業(yè)將持續(xù)搶占市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

3、從分散無序競(jìng)爭(zhēng)走向品牌化、集群化頭部集中競(jìng)爭(zhēng)

我國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)長(zhǎng)期存在的中小作坊扎堆、品牌缺失、格局分散的局面將逐步扭轉(zhuǎn)，市場(chǎng)資源持續(xù)向頭部?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)集中，品牌化、區(qū)域集群化成為競(jìng)爭(zhēng)主流。過往行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)多依賴渠道和價(jià)格，缺乏品牌認(rèn)知度，消費(fèi)者無固定消費(fèi)偏好。未來合規(guī)經(jīng)營(yíng)、品質(zhì)穩(wěn)定、具備品牌運(yùn)營(yíng)能力的企業(yè)將逐步整合中小低效產(chǎn)能，行業(yè)集中度持續(xù)提升。同時(shí)，各水產(chǎn)主產(chǎn)區(qū)將依托本地資源形成特色產(chǎn)業(yè)集群，打造區(qū)域特色加工品牌，實(shí)現(xiàn)“一區(qū)域一特色”的差異化集群競(jìng)爭(zhēng)格局，單純依靠規(guī)模擴(kuò)張的粗放競(jìng)爭(zhēng)模式徹底失效，品牌影響力與產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.kissmam.com）發(fā)布的《中國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局及投資前景趨勢(shì)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場(chǎng)占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級(jí)，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場(chǎng)份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃?。禾崛?strong>企業(yè)技術(shù)力量、市場(chǎng)占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競(jìng)爭(zhēng)力與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。