內(nèi)容概要：當(dāng)前，我國葡萄酒行業(yè)正告別粗放式規(guī)模擴(kuò)張，進(jìn)入從產(chǎn)能收縮到價(jià)值重塑的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，發(fā)展邏輯全面從“以量取勝”轉(zhuǎn)向“以質(zhì)立市”，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國葡萄酒產(chǎn)量從2016年的113.7萬千升持續(xù)回落，至2025年已降至9.7萬千升，十年間規(guī)模縮水超九成，這一變化并非行業(yè)的簡單衰退，而是在進(jìn)口酒沖擊、消費(fèi)需求升級(jí)與產(chǎn)業(yè)自身優(yōu)化的多重作用下，低端低效產(chǎn)能加速出清、行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的必然結(jié)果。

相關(guān)上市企業(yè)：張?jiān)（000869）、通葡股份（600365）、威龍股份（603779）、莫高股份（600543）、中信尼雅（600084）、怡園酒業(yè)（08146.HK）、通天酒業(yè)（00389.HK）、王朝酒業(yè)（00828.HK）

關(guān)鍵詞：葡萄酒產(chǎn)業(yè)鏈、葡萄酒產(chǎn)量、葡萄酒競爭格局、葡萄酒主要上市企業(yè)對(duì)比、葡萄酒未來競爭趨勢

一、概述

根據(jù)GB15037-2006（葡萄酒），葡萄酒（wines）以新鮮葡萄或葡萄汁為原料，經(jīng)全部或部分發(fā)酵釀制而成的，含有一定酒精度的發(fā)酵酒。按色澤不同，葡萄酒可以分為白葡萄酒、桃紅葡萄酒和紅葡萄酒；按含糖量不同，葡萄酒可以分為干葡萄酒、半干葡萄酒、半甜葡萄酒和甜葡萄酒；按二氧化碳含量不同，葡萄酒可以分為平靜葡萄酒、起泡葡萄酒、高泡葡萄酒和低泡葡萄酒。

我國葡萄酒產(chǎn)業(yè)鏈呈“上游原料供應(yīng)商→中游釀造→下游流通消費(fèi)”的三層結(jié)構(gòu)，行業(yè)上游主要包括葡萄、淀粉、酵母、食品添加劑等原材料供應(yīng)商以及生產(chǎn)設(shè)備和包裝材料供應(yīng)商；行業(yè)中游為葡萄酒釀造生產(chǎn)企業(yè)；行業(yè)下游主要包括商超、便利店、專賣店、酒莊直供、電商平臺(tái)等線上線下銷售渠道以及終端消費(fèi)者。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國葡萄酒行業(yè)市場全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》

二、市場現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國葡萄酒行業(yè)正告別粗放式規(guī)模擴(kuò)張，進(jìn)入從產(chǎn)能收縮到價(jià)值重塑的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，發(fā)展邏輯全面從“以量取勝”轉(zhuǎn)向“以質(zhì)立市”，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國葡萄酒產(chǎn)量從2016年的113.7萬千升持續(xù)回落，至2025年已降至9.7萬千升，十年間規(guī)?？s水超九成，這一變化并非行業(yè)的簡單衰退，而是在進(jìn)口酒沖擊、消費(fèi)需求升級(jí)與產(chǎn)業(yè)自身優(yōu)化的多重作用下，低端低效產(chǎn)能加速出清、行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的必然結(jié)果，未來，我國葡萄酒行業(yè)將以品質(zhì)提升、品牌升級(jí)、消費(fèi)多元、技術(shù)創(chuàng)新、政策支持為核心動(dòng)能，逐步擺脫對(duì)進(jìn)口酒的路徑依賴，推動(dòng)國產(chǎn)葡萄酒從原料釀造到品牌文化的全鏈條自主化，構(gòu)建起根植中國風(fēng)土、適配國內(nèi)消費(fèi)市場的特色產(chǎn)業(yè)體系，實(shí)現(xiàn)這一跨越的關(guān)鍵，在于立足中國特色風(fēng)土稟賦，打造兼具品質(zhì)辨識(shí)度與文化內(nèi)涵的本土產(chǎn)品，講好中國葡萄酒的風(fēng)土故事，精準(zhǔn)匹配消費(fèi)者的多元需求，最終推動(dòng)行業(yè)完成從“規(guī)模制造”到“價(jià)值創(chuàng)造”的躍升，真正實(shí)現(xiàn)從“中國制造”到“中國創(chuàng)造”的跨越。

三、競爭格局

1、整體格局

胡潤研究院發(fā)布的《2024胡潤中國葡萄酒酒莊50強(qiáng)》榜單，清晰勾勒出國內(nèi)葡萄酒產(chǎn)業(yè)的競爭格局與產(chǎn)區(qū)風(fēng)土布局全貌，寧夏賀蘭山東麓產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢突出、穩(wěn)居行業(yè)核心，不僅包攬榜單前十中的七席，在整體五十強(qiáng)中更是占據(jù)半數(shù)以上席位，是國內(nèi)公認(rèn)的高端優(yōu)質(zhì)葡萄酒核心產(chǎn)區(qū)；新疆、山東、河北構(gòu)成產(chǎn)業(yè)第二梯隊(duì)，依托天山南麓、膠東半島、懷涿盆地等獨(dú)特風(fēng)土稟賦，培育形成特色鮮明的差異化酒莊集群；山西、云南、甘肅、北京等多地亦有代表性優(yōu)質(zhì)酒莊入圍，充分展現(xiàn)出中國葡萄酒產(chǎn)業(yè)風(fēng)土資源多樣、產(chǎn)區(qū)布局多元的發(fā)展格局。從經(jīng)營主體來看，上榜酒莊類型豐富多元，既涵蓋中糧長城、張?jiān)?、中信尼雅、威龍等行業(yè)龍頭企業(yè)旗下標(biāo)桿酒莊，也匯集怡園、賀蘭神、西鴿、敖云等本土精品特色酒莊，同時(shí)納入保樂力加賀蘭山酒莊等外資布局項(xiàng)目，充分體現(xiàn)出國內(nèi)葡萄酒產(chǎn)業(yè)頭部品牌、本土精品酒莊與國際力量并存的多元生態(tài)。

從企業(yè)競爭格局來看，歷經(jīng)多輪行業(yè)洗牌，我國葡萄酒市場呈現(xiàn)典型的“一超主導(dǎo)、梯隊(duì)斷層、尾部分散”的格局，張?jiān)以53.61%的產(chǎn)量占比占據(jù)行業(yè)過半產(chǎn)能，依托成熟的全產(chǎn)業(yè)鏈布局、深厚品牌積淀與完善渠道網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)筑起顯著規(guī)模優(yōu)勢與競爭壁壘，形成絕對(duì)主導(dǎo)地位；以通葡股份、威龍股份、莫高股份為代表的第二梯隊(duì)企業(yè)與龍頭差距懸殊，產(chǎn)量占比較小，行業(yè)梯隊(duì)斷層特征顯著；剩余35.6%的市場份額中，大量區(qū)域性酒企、中小品牌依托細(xì)分賽道或區(qū)域市場維持經(jīng)營，行業(yè)尾部仍保持較高分散度。

與此同時(shí)，進(jìn)口品牌對(duì)國內(nèi)市場的滲透持續(xù)加深，富邑葡萄酒集團(tuán)旗下奔富、洛神山莊增長勢頭迅猛，保樂力加旗下杰卡斯市場份額更實(shí)現(xiàn)翻倍擴(kuò)張，凸顯高端進(jìn)口葡萄酒國內(nèi)滲透率持續(xù)攀升，與本土品牌在中高端消費(fèi)賽道形成直面競爭。整體來看，當(dāng)前我國葡萄酒市場頭部企業(yè)優(yōu)勢地位穩(wěn)固，但尚未形成高度壟斷格局，中小參與者仍可依托細(xì)分場景或區(qū)域市場尋求發(fā)展空間；而進(jìn)口品牌的強(qiáng)勢滲透，也為本土品牌的升級(jí)突圍帶來了新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

2、行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)分析

目前，我國葡萄酒行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)主要包括張?jiān)、通葡股份、威龍股份、莫高股份、中信尼雅、怡園酒業(yè)、通天酒業(yè)、王朝酒業(yè)等，以張?jiān)為代表的龍頭企業(yè)憑借百年品牌積淀、全產(chǎn)業(yè)鏈布局與多產(chǎn)區(qū)基地，構(gòu)建了覆蓋大眾到高端的完整產(chǎn)品矩陣，穩(wěn)居國內(nèi)市場領(lǐng)先地位；威龍股份聚焦有機(jī)及生態(tài)葡萄酒賽道，打造了高辨識(shí)度的差異化優(yōu)勢；通葡股份、莫高股份、中信尼雅、通天酒業(yè)依托通化、甘肅、新疆等核心產(chǎn)區(qū)資源，深耕山葡萄酒、冰酒、新疆特色葡萄酒等細(xì)分領(lǐng)域，形成了鮮明的區(qū)域特色標(biāo)簽；怡園酒業(yè)以高端精品酒莊路線切入市場，專注精品葡萄酒釀造；王朝酒業(yè)作為中法合資企業(yè)，憑借豐富的產(chǎn)品品類覆蓋多元消費(fèi)場景，展現(xiàn)了中外結(jié)合的品牌優(yōu)勢。

從營收情況來看，我國葡萄酒行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)整體承壓，作為行業(yè)標(biāo)桿的張?jiān)，營收從2018年的51.42億元高點(diǎn)持續(xù)回落，雖在2021-2023年迎來階段性修復(fù)，但2024-2025年再度進(jìn)入下行通道，2025年?duì)I收僅29.89億元，龍頭企業(yè)增長韌性明顯減弱，但龍頭地位依然穩(wěn)固；通葡股份、威龍股份等第二梯隊(duì)企業(yè)，營收規(guī)模長期徘徊在10億元以下，2018-2020年普遍經(jīng)歷大幅下滑，后續(xù)雖有小幅波動(dòng)回升，但始終未能恢復(fù)至前期水平；莫高股份、中信尼雅等企業(yè)營收規(guī)模不足5億元，且波動(dòng)幅度較大；怡園酒業(yè)、通天酒業(yè)、王朝酒業(yè)等企業(yè)則聚焦細(xì)分賽道，營收規(guī)模穩(wěn)定在4億元以下，以差異化運(yùn)營深耕目標(biāo)客群。

從葡萄酒相關(guān)業(yè)務(wù)的營收與盈利結(jié)構(gòu)來看，作為行業(yè)龍頭的張?jiān)，葡萄酒業(yè)務(wù)仍是其營收與利潤的核心支柱，2025年該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營收入21.40億元，占企業(yè)總營收的71.59%，利潤貢獻(xiàn)占比更是高達(dá)71.18%，同時(shí)維持著55.19%的較高毛利率，充分彰顯了其在葡萄酒主業(yè)上穩(wěn)固的規(guī)模優(yōu)勢與強(qiáng)大的品牌溢價(jià)能力；威龍股份的有機(jī)及生態(tài)葡萄酒業(yè)務(wù)則展現(xiàn)出差異化競爭的優(yōu)勢，不僅以2.311億元的收入占總營收的63.59%，更憑借57.96%的毛利率領(lǐng)跑行業(yè)，特色化、高端化的產(chǎn)品路線有效提升了盈利水平，成為中小酒企突圍的典型樣本。

從葡萄酒產(chǎn)銷量來看，張?jiān)以51999噸的產(chǎn)量和52320噸的銷量遙遙領(lǐng)先，產(chǎn)銷量規(guī)模遠(yuǎn)超其他企業(yè)，且銷量略高于產(chǎn)量，體現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場消化能力與渠道優(yōu)勢；通葡股份、威龍股份、莫高股份、中信尼雅等企業(yè)的產(chǎn)銷量則處于相對(duì)低位，其中，通葡股份產(chǎn)銷量分別為2609噸、2447噸，威龍股份依托有機(jī)及生態(tài)葡萄酒、傳統(tǒng)干型酒兩大品類實(shí)現(xiàn)合計(jì)產(chǎn)量7593.61千升、銷量7335.87千升，莫高股份成品酒產(chǎn)銷量為638千升、644千升，中信尼雅則呈現(xiàn)明顯的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異，中低檔產(chǎn)品產(chǎn)銷量（2018.63千升、1943.46千升）顯著高于高檔產(chǎn)品（512.51千升、360.4千升）。

四、未來競爭趨勢

一、產(chǎn)品創(chuàng)新聚焦本土化與場景化，告別同質(zhì)化競爭

未來，我國葡萄酒行業(yè)競爭將徹底擺脫盲目模仿進(jìn)口酒的模式，轉(zhuǎn)向本土化創(chuàng)新與場景化適配。企業(yè)將深耕國內(nèi)核心產(chǎn)區(qū)的風(fēng)土特色，挖掘本土葡萄品種的優(yōu)勢，打造具有中國風(fēng)味辨識(shí)度的產(chǎn)品，擺脫對(duì)國際品種的過度依賴。同時(shí)，貼合國內(nèi)消費(fèi)場景變革，摒棄傳統(tǒng)“高大上”的產(chǎn)品定位，聚焦日常消費(fèi)需求，開發(fā)適配中餐佐餐、單人小酌、露營等多元場景的產(chǎn)品，通過口感優(yōu)化、規(guī)格創(chuàng)新，降低消費(fèi)門檻，滿足不同群體的個(gè)性化需求，形成差異化產(chǎn)品競爭力。

2、品牌競爭轉(zhuǎn)向本土IP打造，強(qiáng)化文化賦能

品牌競爭將從單純的產(chǎn)品比拼，升級(jí)為本土文化IP的較量。行業(yè)將打破“有品類無品牌”的困境，重點(diǎn)打造融合中國風(fēng)土與國潮文化的本土品牌IP。一方面，強(qiáng)化產(chǎn)區(qū)公共品牌建設(shè)，通過講好產(chǎn)區(qū)風(fēng)土故事、舉辦文旅活動(dòng)等方式，提升核心產(chǎn)區(qū)的整體影響力；另一方面，品牌將走向年輕化、情感化，摒棄專業(yè)晦澀的營銷話術(shù)，貼合Z世代消費(fèi)群體的審美與需求，通過國潮包裝、場景化營銷，傳遞“微醺自由”“日常小確幸”等情感價(jià)值，構(gòu)建獨(dú)特的品牌記憶點(diǎn)，擺脫進(jìn)口品牌的認(rèn)知壓制。

3、渠道競爭凸顯線上線下融合，聚焦高效觸達(dá)

渠道競爭將打破傳統(tǒng)單一模式，走向線上線下深度融合的全域布局。線上渠道將持續(xù)深耕，重點(diǎn)發(fā)力直播帶貨、私域運(yùn)營等新興模式，通過場景化內(nèi)容種草，精準(zhǔn)觸達(dá)年輕消費(fèi)群體；同時(shí)，優(yōu)化電商平臺(tái)運(yùn)營，聚焦高適配性的爆款產(chǎn)品，提升用戶復(fù)購率。線下渠道將加速下沉，從一線城市向二三線及縣域市場滲透，入駐社區(qū)便利店、生鮮超市等貼近消費(fèi)者的終端；同時(shí)，打造場景化體驗(yàn)店，結(jié)合輕食、品鑒等服務(wù)，弱化專業(yè)感，強(qiáng)化日常消費(fèi)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)“線上引流、線下轉(zhuǎn)化”的良性循環(huán)。

4、產(chǎn)業(yè)競爭走向協(xié)同化，構(gòu)建多元生態(tài)格局

未來，我國葡萄酒行業(yè)競爭不再是單一企業(yè)的較量，而是產(chǎn)業(yè)生態(tài)的比拼。一方面，同一產(chǎn)區(qū)的企業(yè)將抱團(tuán)發(fā)展，共用產(chǎn)區(qū)品牌，共享種植、釀造技術(shù)，避免惡性價(jià)格競爭，提升產(chǎn)區(qū)整體競爭力；另一方面，企業(yè)將推動(dòng)跨界融合，實(shí)現(xiàn)葡萄酒與文旅、美食、健康等產(chǎn)業(yè)的深度綁定，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)品附加值。同時(shí)，行業(yè)將形成“國內(nèi)深耕、國際突圍”的雙向循環(huán)格局，國內(nèi)市場聚焦大眾消費(fèi)培育，國際市場以精品酒為核心開拓新興市場，通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提升中國葡萄酒行業(yè)的整體競爭力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.kissmam.com）發(fā)布的《中國葡萄酒行業(yè)市場全景調(diào)查及投資潛力研究報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競爭格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級(jí)，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃取：提取企業(yè)技術(shù)力量、市場占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競爭力與競爭態(tài)勢。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。