內(nèi)容概要：近年來(lái)，我國(guó)餐飲業(yè)發(fā)展整體呈現(xiàn)“穩(wěn)步擴(kuò)張-疫情沖擊-復(fù)蘇波動(dòng)-平穩(wěn)增長(zhǎng)”的清晰軌跡，2017-2019年，我國(guó)餐飲業(yè)營(yíng)收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，從39644億元增長(zhǎng)至46721億元，年增速穩(wěn)定在7.7%-9.4%的健康區(qū)間，2020年受疫情沖擊，行業(yè)遭遇階段性下滑，營(yíng)收同比下降15.4%至39527億元，隨后行業(yè)在波動(dòng)中復(fù)蘇，2021年迎來(lái)18.6%的快速反彈，2022年受疫情反復(fù)影響再度承壓小幅下滑，2023年則實(shí)現(xiàn)20.4%的強(qiáng)勁復(fù)蘇，營(yíng)收規(guī)模首次突破5萬(wàn)億元關(guān)口，2024-2025年，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但增速逐步回落至個(gè)位數(shù)，2025年?duì)I收達(dá)57982億元，同比增長(zhǎng)4.1%，正式從疫情后的恢復(fù)性增長(zhǎng)階段，轉(zhuǎn)向理性、平穩(wěn)的高質(zhì)量發(fā)展新階段。伴隨行業(yè)轉(zhuǎn)型，消費(fèi)邏輯也同步升級(jí)，消費(fèi)者逐漸摒棄對(duì)過(guò)度營(yíng)銷的追捧，轉(zhuǎn)而更看重食材天然健康、制作過(guò)程透明、口味正宗穩(wěn)定的產(chǎn)品硬實(shí)力，同時(shí)愈發(fā)重視就餐場(chǎng)景帶來(lái)的情緒價(jià)值與社交體驗(yàn)。

相關(guān)上市企業(yè)：蜜雪集團(tuán)（02097.HK）、海底撈（06862.HK）、百勝中國(guó)（09987.HK）、霸王茶姬（CHA）、古茗（01364.HK）、茶百道（02555.HK）、九毛九（09922.HK）、奈雪的茶（02150.HK）、綠茶集團(tuán)（06831.HK）、廣州酒家（603043）、滬上阿姨（02589.HK）、小菜園（00999.HK）、呷哺呷哺（00520.HK）、全聚德（002186）、遇見(jiàn)小面（02408.HK）、大家樂(lè)集團(tuán)（00341.HK）、同慶樓（605108）、太興集團(tuán)（06811.HK）、唐宮中國(guó)（01181.HK）、稻香控股（00573.HK）、西安飲食（000721）、海倫司（09869.HK）

關(guān)鍵詞：餐飲產(chǎn)業(yè)鏈、餐飲營(yíng)收規(guī)模、餐飲競(jìng)爭(zhēng)格局、餐飲上市企業(yè)對(duì)比、餐飲未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

一、概述

根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB_T4754-2017），餐飲業(yè)是指通過(guò)即時(shí)制作加工、商業(yè)銷售和服務(wù)性勞動(dòng)等，向消費(fèi)者提供食品和消費(fèi)場(chǎng)所及設(shè)施的服務(wù)。餐飲業(yè)可以分為正餐服務(wù)、快餐服務(wù)、飲料及冷飲服務(wù)、餐飲配送及外賣送餐服務(wù)和其他餐飲業(yè)，其中，飲料及冷飲服務(wù)又可以分為茶館服務(wù)、咖啡館服務(wù)、酒吧服務(wù)和其他飲料及冷飲服務(wù)；餐飲配送及外賣送餐服務(wù)又可以分為餐飲配送服務(wù)和外賣送餐服務(wù)；其他餐飲業(yè)又可以分為小吃服務(wù)和其他未列明餐飲業(yè)。

我國(guó)餐飲產(chǎn)業(yè)鏈已形成上游原料供應(yīng)—中游加工配送—下游終端服務(wù)—配套生態(tài)支撐的完整體系，上游提供食材、調(diào)味品、包裝等基礎(chǔ)物資，主要包括蔬菜、肉類、水產(chǎn)、禽蛋等食材供應(yīng)商，火鍋底料、醬料、香辛料、復(fù)合調(diào)味料等調(diào)味品供應(yīng)商，啤酒、果汁、茶飲原料、乳制品等酒水飲料供應(yīng)商，餐盒、紙杯、吸管、打包袋等包裝材料供應(yīng)商以及廚房設(shè)備、餐具、桌椅、制服等餐飲設(shè)備和用品供應(yīng)商；行業(yè)中游為餐飲企業(yè)；行業(yè)下游直接面向消費(fèi)者，提供餐飲服務(wù)，是產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值實(shí)現(xiàn)的最終環(huán)節(jié)，消費(fèi)者根據(jù)自己的口味偏好、消費(fèi)需求和消費(fèi)能力，選擇不同檔次、不同類型的餐廳進(jìn)行用餐消費(fèi)。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)餐飲行業(yè)市場(chǎng)深度分析及未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》

二、市場(chǎng)現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)餐飲業(yè)發(fā)展整體呈現(xiàn)“穩(wěn)步擴(kuò)張-疫情沖擊-復(fù)蘇波動(dòng)-平穩(wěn)增長(zhǎng)”的清晰軌跡，2017-2019年，我國(guó)餐飲業(yè)營(yíng)收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，從39644億元增長(zhǎng)至46721億元，年增速穩(wěn)定在7.7%-9.4%的健康區(qū)間，2020年受疫情沖擊，行業(yè)遭遇階段性下滑，營(yíng)收同比下降15.4%至39527億元，隨后行業(yè)在波動(dòng)中復(fù)蘇，2021年迎來(lái)18.6%的快速反彈，2022年受疫情反復(fù)影響再度承壓小幅下滑，2023年則實(shí)現(xiàn)20.4%的強(qiáng)勁復(fù)蘇，營(yíng)收規(guī)模首次突破5萬(wàn)億元關(guān)口，2024-2025年，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但增速逐步回落至個(gè)位數(shù)，2025年?duì)I收達(dá)57982億元，同比增長(zhǎng)4.1%，正式從疫情后的恢復(fù)性增長(zhǎng)階段，轉(zhuǎn)向理性、平穩(wěn)的高質(zhì)量發(fā)展新階段。伴隨行業(yè)轉(zhuǎn)型，消費(fèi)邏輯也同步升級(jí)，消費(fèi)者逐漸摒棄對(duì)過(guò)度營(yíng)銷的追捧，轉(zhuǎn)而更看重食材天然健康、制作過(guò)程透明、口味正宗穩(wěn)定的產(chǎn)品硬實(shí)力，同時(shí)愈發(fā)重視就餐場(chǎng)景帶來(lái)的情緒價(jià)值與社交體驗(yàn)。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、整體格局

我國(guó)地域遼闊，南北飲食偏好差異顯著，在餡料、湯底、口味辣度等方面均呈現(xiàn)明顯的區(qū)域特征，加之消費(fèi)者對(duì)菜品“正宗風(fēng)味”與餐飲“煙火氣”的高度追求，同時(shí)，中餐烹飪工藝繁雜、高度依賴廚師經(jīng)驗(yàn)技藝，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化推進(jìn)難度較大，中式正餐的連鎖化與集中程度遠(yuǎn)不及標(biāo)準(zhǔn)化程度更高的西式餐飲及現(xiàn)制飲品賽道，此外，消費(fèi)需求已從基礎(chǔ)飽腹升級(jí)為個(gè)性化、體驗(yàn)化消費(fèi)，社區(qū)小店、特色餐飲等業(yè)態(tài)持續(xù)分流客源，再疊加行業(yè)整體準(zhǔn)入門檻偏低、外賣平臺(tái)進(jìn)一步降低了商戶獲客與經(jīng)營(yíng)門檻，多重因素共同導(dǎo)致我國(guó)餐飲行業(yè)呈現(xiàn)“大市場(chǎng)、小品牌”的“大池小魚(yú)”分散格局，市場(chǎng)集中度長(zhǎng)期處于較低水平，據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，截至2026年4月23日，我國(guó)餐飲相關(guān)企業(yè)中，注冊(cè)資本在200萬(wàn)元以下的中小微企業(yè)占比超90%，而注冊(cè)資本5000萬(wàn)元以上的規(guī)?；髽I(yè)占比不足1%。

目前，我國(guó)餐飲市場(chǎng)頭部企業(yè)包括肯德基、蜜雪冰城、海底撈、麥當(dāng)勞、瑞幸咖啡、星巴克、古茗、必勝客、小菜園、正新雞排等，在紅餐網(wǎng)發(fā)布的《2025年度餐飲品牌力百?gòu)?qiáng)》榜單中，上述企業(yè)紛紛上榜，其中，肯德基、蜜雪冰城、海底撈等品牌指數(shù)均超990分，共同構(gòu)筑了品牌力的第一梯隊(duì)。從賽道分布來(lái)看，快餐、茶飲、火鍋等標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的品類上榜品牌數(shù)量突出，同時(shí)正餐、燒烤、地方特色餐飲、小吃簡(jiǎn)餐等多元業(yè)態(tài)均有品牌入圍，既體現(xiàn)了連鎖化、標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)對(duì)品牌力的顯著賦能，也反映出行業(yè)業(yè)態(tài)的豐富性與區(qū)域特色的持久生命力。值得關(guān)注的是，本土餐飲品牌表現(xiàn)亮眼，蜜雪冰城、瑞幸咖啡、古茗、老鄉(xiāng)雞等本土品牌躋身前十，與國(guó)際品牌同臺(tái)競(jìng)技，彰顯出中國(guó)本土餐飲品牌在規(guī)模化擴(kuò)張、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)與消費(fèi)心智建設(shè)上的快速成長(zhǎng)，也印證了當(dāng)前餐飲行業(yè)“頭部集中、本土崛起、多元共生”的發(fā)展態(tài)勢(shì)，品牌力正成為連鎖化擴(kuò)張與差異化競(jìng)爭(zhēng)的核心支撐。

2、行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)分析

目前，我國(guó)餐飲行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)主要包括蜜雪集團(tuán)、海底撈、百勝中國(guó)、霸王茶姬、古茗、茶百道、九毛九、奈雪的茶、綠茶集團(tuán)、廣州酒家、滬上阿姨、小菜園、呷哺呷哺、全聚德、遇見(jiàn)小面、大家樂(lè)集團(tuán)、同慶樓、太興集團(tuán)、唐宮中國(guó)、稻香控股、西安飲食、海倫司等，覆蓋現(xiàn)制茶飲、火鍋、中式正餐、快餐面館、港式餐飲、特色酒館、老字號(hào)餐飲等全細(xì)分賽道，形成港股、美股多資本市場(chǎng)協(xié)同布局格局，上述企業(yè)依托連鎖化擴(kuò)張、多品牌矩陣運(yùn)營(yíng)與供應(yīng)鏈數(shù)字化升級(jí)，既深耕大眾消費(fèi)基本盤，也發(fā)力高端化、場(chǎng)景化與全球化拓展，在資本助力下持續(xù)推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；l(fā)展，既是引領(lǐng)我國(guó)餐飲產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)的核心力量，也充分折射出餐飲行業(yè)資本化提速、品類細(xì)分與業(yè)態(tài)創(chuàng)新并行的行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)。

從營(yíng)收情況來(lái)看，2025年我國(guó)餐飲行業(yè)上市企業(yè)呈現(xiàn)出顯著的梯隊(duì)分化特征，頭部企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)突出，不同賽道間營(yíng)收差距明顯，百勝中國(guó)以全年829.2億元的營(yíng)收領(lǐng)跑全行業(yè)，穩(wěn)居行業(yè)絕對(duì)龍頭地位，海底撈、蜜雪集團(tuán)緊隨其后，全年?duì)I收分別突破400億、300億大關(guān)，形成行業(yè)第一梯隊(duì)，展現(xiàn)出成熟連鎖品牌的規(guī)?；\(yùn)營(yíng)實(shí)力。茶飲賽道成為營(yíng)收增長(zhǎng)的重要引擎，蜜雪集團(tuán)、霸王茶姬、古茗等頭部品牌營(yíng)收規(guī)模位居行業(yè)前列，其中，霸王茶姬與古茗全年?duì)I收均達(dá)129.1億元，并列茶飲賽道第二梯隊(duì)，與茶百道、滬上阿姨等品牌共同構(gòu)成現(xiàn)制茶飲賽道的核心增長(zhǎng)力量。正餐與火鍋賽道企業(yè)營(yíng)收分布相對(duì)集中，九毛九、綠茶集團(tuán)、小菜園、廣州酒家等企業(yè)全年?duì)I收多集中在40-55億元區(qū)間。

從餐飲相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況來(lái)看，2025年上半年，廣州酒家、全聚德、同慶樓、西安飲食四家上市企業(yè)的餐飲相關(guān)業(yè)務(wù)在營(yíng)收規(guī)模、業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度與盈利表現(xiàn)上呈現(xiàn)顯著分化，營(yíng)收規(guī)模方面，同慶樓的餐飲及住宿服務(wù)業(yè)務(wù)以11.74億元的營(yíng)收位居首位，遠(yuǎn)超其他三家企業(yè)；廣州酒家、全聚德餐飲業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為7.730億元、4.946億元，西安飲食餐飲收入規(guī)模則相對(duì)較小，僅1.971億元。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，同慶樓與全聚德的餐飲相關(guān)業(yè)務(wù)是企業(yè)收入與利潤(rùn)的核心支柱，收入占比分別達(dá)88.24%、78.53%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)比例也均超過(guò)50%；廣州酒家餐飲業(yè)務(wù)收入占比僅38.82%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)比例為27.29%，顯示其食品加工等其他業(yè)務(wù)對(duì)整體經(jīng)營(yíng)的支撐作用更為突出。盈利表現(xiàn)層面，廣州酒家餐飲業(yè)務(wù)毛利率達(dá)16.71%，同慶樓、全聚德毛利率分別為15.36%、11.16%，保持了較為穩(wěn)健的盈利水平；而西安飲食餐飲盈利壓力凸顯。

四、未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

1、消費(fèi)需求升級(jí)，聚焦質(zhì)價(jià)比與心價(jià)比雙重提升

未來(lái)，餐飲行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將徹底告別低價(jià)內(nèi)卷，消費(fèi)者需求從單純追求性價(jià)比轉(zhuǎn)向質(zhì)價(jià)比與心價(jià)比并重。消費(fèi)者不再盲目被低價(jià)套餐、網(wǎng)紅營(yíng)銷吸引，更看重食材的新鮮度、安全性與可追溯性，追求穩(wěn)定的口味與舒適的消費(fèi)體驗(yàn)，同時(shí)注重餐飲所承載的情緒價(jià)值與文化共鳴。無(wú)論是大眾剛需餐飲還是品質(zhì)升級(jí)餐飲，都需兼顧“好吃、放心、有體驗(yàn)”，通過(guò)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與情感賦能留住消費(fèi)者，單純依靠低價(jià)的品牌將逐漸被市場(chǎng)淘汰。

2、連鎖化深耕，從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)

未來(lái)，連鎖化仍將是行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)，但競(jìng)爭(zhēng)邏輯從“跑馬圈地”的規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向“開(kāi)一家活一家”的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。頭部品牌將重點(diǎn)打磨單店盈利模型，推行小店型、小菜單、高坪效的模式，通過(guò)多店型組合適配不同場(chǎng)景，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，超級(jí)加盟商與多品牌運(yùn)營(yíng)商將逐漸崛起，共享供應(yīng)鏈、中臺(tái)系統(tǒng)與人才資源，中小單店單打獨(dú)斗的生存空間將進(jìn)一步壓縮，要么深耕區(qū)域做小而美，要么依托成熟體系實(shí)現(xiàn)突圍。

3、數(shù)智化成為標(biāo)配，全鏈路賦能降本增效

數(shù)智化將從行業(yè)加分項(xiàng)轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)生存的必備能力，全面滲透餐飲運(yùn)營(yíng)的全鏈路。AI技術(shù)將廣泛應(yīng)用于選址、菜單優(yōu)化、庫(kù)存管理、營(yíng)銷推廣等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)決策；后廚自動(dòng)化設(shè)備將逐步普及，解放人力的同時(shí)保障出品穩(wěn)定性，破解中餐標(biāo)準(zhǔn)化難題。全渠道融合成為常態(tài)，堂食、外賣、自提、零售等場(chǎng)景將實(shí)現(xiàn)一體化打通，通過(guò)數(shù)字化手段提升運(yùn)營(yíng)效率、降低成本，不懂?dāng)?shù)智化運(yùn)營(yíng)的企業(yè)將難以參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

4、供應(yīng)鏈與場(chǎng)景創(chuàng)新雙突破，構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘

未來(lái)，餐飲競(jìng)爭(zhēng)的終極戰(zhàn)場(chǎng)將聚焦于供應(yīng)鏈與場(chǎng)景創(chuàng)新。供應(yīng)鏈將向精細(xì)化、協(xié)同化發(fā)展，區(qū)域化中央廚房集群逐步成型，預(yù)制菜向細(xì)分場(chǎng)景深耕，中小企業(yè)通過(guò)抱團(tuán)共享供應(yīng)鏈降低成本、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，餐飲場(chǎng)景邊界持續(xù)模糊，從單一就餐功能轉(zhuǎn)向社交、休閑、文化體驗(yàn)等復(fù)合載體，全時(shí)段經(jīng)營(yíng)、跨界融合、地域文化賦能成為新方向，能夠打造差異化場(chǎng)景、掌控供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的品牌，將構(gòu)建起難以復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.kissmam.com）發(fā)布的《中國(guó)餐飲行業(yè)市場(chǎng)深度分析及未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫(huà)像等多維核心數(shù)據(jù)，通過(guò)可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場(chǎng)占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級(jí)，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場(chǎng)份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃?。禾崛?strong>企業(yè)技術(shù)力量、市場(chǎng)占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競(jìng)爭(zhēng)力與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。