報(bào)告導(dǎo)讀：

基礎(chǔ)油是潤滑油的主要成分，基礎(chǔ)油對于潤滑油在表面特性、防銹防腐、氧化安定性、揮發(fā)性以及溶解能力等多方面有著巨大影響，從而也在很大程度上決定了潤滑油的物理性能。近年來，我國基礎(chǔ)油產(chǎn)能產(chǎn)量保持?jǐn)U張態(tài)勢，2025年中國基礎(chǔ)油產(chǎn)能1672萬噸，過去五年年均增長率達(dá)3.17%；產(chǎn)量為877.4萬噸，產(chǎn)能利用率達(dá)52%。特別II類、III類基礎(chǔ)油產(chǎn)能增加明顯，近年來國產(chǎn)二類資源品質(zhì)提升明顯，且產(chǎn)品穩(wěn)定性大幅提升；三類煤制油產(chǎn)量明顯增加，國內(nèi)高端基礎(chǔ)油的供應(yīng)能力提升，國產(chǎn)化進(jìn)程加快。我國潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域起步相對較晚，早期技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，核心工藝與高端產(chǎn)品長期依賴引進(jìn)。但近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平快速提升，供給能力不斷增強(qiáng)，部分高端基礎(chǔ)油已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化突破。整體來看，我國潤滑油基礎(chǔ)油市場仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，進(jìn)口規(guī)模仍較龐大，2025年我國共進(jìn)口146.9萬噸，進(jìn)口金額為14.11億美元；出口數(shù)量僅為21.7萬噸，出口金額為1.66億美元。2025年，中國潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)口主要來自于韓國、新加坡、卡塔爾、中國臺灣四地，進(jìn)口占比分別為33%、26%、16%、13%，進(jìn)口格局主要體現(xiàn)在東亞主導(dǎo)下的份額重構(gòu)，進(jìn)口來源地呈現(xiàn)“韓國強(qiáng)化、中國臺灣萎縮、中東崛起”的三極態(tài)勢。中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)呈現(xiàn)“國際巨頭主導(dǎo)高端、中國國企引領(lǐng)本土、民營與外資多元參與”的競爭格局。朗盛、英力士、?？松梨?、雪佛龍等國際企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)及全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品質(zhì)量和性能處于行業(yè)領(lǐng)先水平，尤其在III類、PAO等高端潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，品牌知名度高，市場認(rèn)可度強(qiáng)。目前，國內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能集中在II類，中國石化、中國石油、中國海油作為國內(nèi)石油行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有完整的石油產(chǎn)業(yè)鏈，基礎(chǔ)油生產(chǎn)能力強(qiáng)大。此外，還有一些地方煉油企業(yè)及民營企業(yè)，如石大昌盛、漢地流體、東營奧星、寧波博匯等，也是國內(nèi)基礎(chǔ)油市場的重要補(bǔ)充力量。這類企業(yè)多依托區(qū)域資源優(yōu)勢，聚焦II類基礎(chǔ)油及中低端細(xì)分領(lǐng)域，憑借靈活的生產(chǎn)經(jīng)營模式、貼近市場的渠道布局，滿足國內(nèi)中小潤滑油企業(yè)的基礎(chǔ)油需求。與礦物油基礎(chǔ)油相比，PAO具有更好的低溫穩(wěn)定性、黏溫特性，更高的熱/氧化安定性和閃點(diǎn)，更低的傾點(diǎn)和蒸發(fā)損失等，延長了潤滑油的換油周期。鑒于PAO具有優(yōu)異的綜合性能，其被廣泛應(yīng)用于高性能潤滑油中，需求持續(xù)增長。而我國PAO高度進(jìn)口，為改變這一局面，政府一直堅(jiān)定的支持聚α烯烴基礎(chǔ)油（PAO）產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，中石油、中石化等企業(yè)實(shí)現(xiàn)了較大突破。

基于此，依托智研咨詢旗下潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)深厚的市場洞察力，并結(jié)合多年調(diào)研數(shù)據(jù)與一線實(shí)戰(zhàn)需求，智研咨詢推出《2026-2032年中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)需求研判報(bào)告》。本報(bào)告立足潤滑油基礎(chǔ)油新視角，聚焦行業(yè)核心議題——變化趨勢（怎么變）、用戶需求（要什么）、投放選擇（投向哪）、運(yùn)營方法（如何投）及實(shí)踐案例（看一看），期待攜手行業(yè)伙伴，共謀行業(yè)發(fā)展新格局、新機(jī)遇，推動潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)發(fā)展。

觀點(diǎn)搶先知：

相關(guān)概述：基礎(chǔ)油是潤滑油的主要成分，基礎(chǔ)油對于潤滑油在表面特性、防銹防腐、氧化安定性、揮發(fā)性以及溶解能力等多方面有著巨大影響，從而也在很大程度上決定了潤滑油的物理性能。美國石油學(xué)會（API）根據(jù)飽和度、硫含量和粘度指數(shù)水平將基礎(chǔ)油分為五大類。前三類是從石油原油中提煉出來的。IV類基礎(chǔ)油是完全合成的聚α-烯烴（PAO）油。V類則包含I類至IV類之外的所有其他基礎(chǔ)油。

產(chǎn)業(yè)鏈：潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)鏈包括上游原材料、中游生產(chǎn)、下游潤滑油制造及應(yīng)用三大環(huán)節(jié)。上游原材料環(huán)節(jié)，不同基礎(chǔ)油所需原材料不同，礦物基礎(chǔ)油核心原材料為原油，此外還需減壓蠟油、焦化蠟油、脫瀝青油等關(guān)鍵中間體。PAO基礎(chǔ)油以碳八～碳十二線性α-烯烴為原料，經(jīng)齊聚、分離、加氫等較為復(fù)雜的工藝制成。中游潤滑油生產(chǎn)環(huán)節(jié)。下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，基礎(chǔ)油為潤滑油核心原材料之一，與添加劑協(xié)同作用、密不可分，二者按科學(xué)比例調(diào)配，共同構(gòu)成滿足各類工況需求的成品潤滑油。基礎(chǔ)油本身的價值相對較低，受原油價格波動影響大。

產(chǎn)能產(chǎn)量：近年來，我國基礎(chǔ)油產(chǎn)能產(chǎn)量保持?jǐn)U張態(tài)勢，2025年中國基礎(chǔ)油產(chǎn)能1672萬噸，過去五年年均增長率達(dá)3.17%；產(chǎn)量為877.4萬噸，產(chǎn)能利用率達(dá)52%。特別II類、III類基礎(chǔ)油產(chǎn)能增加明顯，近年來國產(chǎn)二類資源品質(zhì)提升明顯，且產(chǎn)品穩(wěn)定性大幅提升；三類煤制油產(chǎn)量明顯增加，國內(nèi)高端基礎(chǔ)油的供應(yīng)能力提升，國產(chǎn)化進(jìn)程加快。

進(jìn)出口貿(mào)易：我國潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域起步相對較晚，早期技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，核心工藝與高端產(chǎn)品長期依賴引進(jìn)。但近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平快速提升，供給能力不斷增強(qiáng)，部分高端基礎(chǔ)油已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化突破。整體來看，我國潤滑油基礎(chǔ)油市場仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，進(jìn)口規(guī)模仍較龐大，2025年我國共進(jìn)口146.9萬噸，進(jìn)口金額為14.11億美元；出口數(shù)量僅為21.7萬噸，出口金額為1.66億美元。

進(jìn)出口格局：2025年，中國潤滑油基礎(chǔ)油進(jìn)口主要來自于韓國、新加坡、卡塔爾、中國臺灣四地，進(jìn)口占比分別為33%、26%、16%、13%，進(jìn)口格局主要體現(xiàn)在東亞主導(dǎo)下的份額重構(gòu)，進(jìn)口來源地呈現(xiàn)“韓國強(qiáng)化、中國臺灣萎縮、中東崛起”的三極態(tài)勢。韓國價格優(yōu)勢源于中韓FTA關(guān)稅遞減（2025年降至1.6%）。出口目的地主要為新加坡及印度，新加坡是全球最大的石油煉化與貿(mào)易中心之一，2025年我國64%的基礎(chǔ)油出口至新加坡，12%出口至印度。

企業(yè)格局：中國潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)呈現(xiàn)“國際巨頭主導(dǎo)高端、中國國企引領(lǐng)本土、民營與外資多元參與”的競爭格局。朗盛、英力士、埃克森美孚、雪佛龍等國際企業(yè)擁有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)及全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品質(zhì)量和性能處于行業(yè)領(lǐng)先水平，尤其在III類、PAO等高端潤滑油基礎(chǔ)油領(lǐng)域優(yōu)勢明顯。中國石化、中國石油、中國海油作為國內(nèi)石油行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有完整的石油產(chǎn)業(yè)鏈，基礎(chǔ)油生產(chǎn)能力強(qiáng)大。此外，還有一些地方煉油企業(yè)及民營企業(yè)，如石大昌盛、漢地流體、東營奧星、寧波博匯等，也是國內(nèi)基礎(chǔ)油市場的重要補(bǔ)充力量。

發(fā)展趨勢：1）全球“碳中和”目標(biāo)與環(huán)保意識的覺醒，將推動潤滑油基礎(chǔ)油行業(yè)從“性能優(yōu)先”向“性能與環(huán)保并重”轉(zhuǎn)型，低排放、低碳足跡成為產(chǎn)品核心競爭力的關(guān)鍵衡量標(biāo)準(zhǔn)；2）工業(yè)設(shè)備小型化、功率密度提升及長換油周期要求，推動基礎(chǔ)油向“更高性能、更長效”方向迭代，核心指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化；3）全球新能源汽車滲透率快速提升，2025年全球新能源汽車銷量占比已超35%，傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)油市場需求萎縮的同時，電驅(qū)動單元、電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)等新型場景催生專用基礎(chǔ)油需求，推動行業(yè)向“場景化定制”轉(zhuǎn)型。

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