報告導(dǎo)讀：

鈧礦是提取鈧（Sc）金屬的礦產(chǎn)資源。鈧是元素周期表第ⅢB族的一種過渡型活性元素，原子序數(shù)為21，化學(xué)符號為Sc。作為相容元素，鈧在巖漿演化早期優(yōu)先進(jìn)入單斜輝石和角閃石晶格，導(dǎo)致其難以形成獨(dú)立礦床，主要作為伴生成分賦存。與外生成礦作用相關(guān)的沉積型鈧礦床和風(fēng)化淋濾型鈧礦床開采成本較低，其中鈧以離子態(tài)形式賦存、易選取、回收率高，因此，歐洲、澳大利亞、美國等鈧資源研究團(tuán)隊認(rèn)為該類型鈧礦床有望改變?nèi)蜮傎Y源的分布格局。在與內(nèi)生成礦作用相關(guān)的堿性-超基性巖型磷、稀土（Sc）礦床和基性-超基性巖型釩、鈦、鐵（Sc）礦床中，鈧金屬主要作為副產(chǎn)品被回收利用，是全球鈧金屬的主要來源。我國鈧資源豐富，鋁土礦及磷塊巖中鈧儲量約29萬噸（占51%），另有白云鄂博稀土鐵礦、攀枝花釩鈦磁鐵礦等大型伴生資源。2026年1-2月進(jìn)出口數(shù)據(jù)反映國內(nèi)自給能力充足。

基于此，依托智研咨詢旗下鈧礦行業(yè)研究團(tuán)隊深厚的市場洞察力，并結(jié)合多年調(diào)研數(shù)據(jù)與一線實(shí)戰(zhàn)需求，智研咨詢推出《2026-2032年中國鈧礦行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及投資機(jī)會研判報告》。本報告立足鈧礦新視角，聚焦行業(yè)核心議題——變化趨勢（怎么變）、用戶需求（要什么）、投放選擇（投向哪）、運(yùn)營方法（如何投）及實(shí)踐案例（看一看），期待攜手行業(yè)伙伴，共謀行業(yè)發(fā)展新格局、新機(jī)遇，推動鈧礦行業(yè)發(fā)展。

觀點(diǎn)搶先知：

行業(yè)發(fā)展階段：中國鈧礦行業(yè)正處于從“伴生回收粗放階段”向“戰(zhàn)略資源精細(xì)化管控階段”跨越的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。從發(fā)展歷程看，行業(yè)長期處于“無獨(dú)立鈧礦開采、全靠伴生回收”的初級形態(tài)，鈧作為鐵、鈦、稀土等主要金屬生產(chǎn)過程中的副產(chǎn)品被零星回收，產(chǎn)能規(guī)模小、技術(shù)路線單一、產(chǎn)業(yè)集中度低。2025年鈧被正式納入出口管制清單，標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入戰(zhàn)略管控新階段，資源屬性從普通金屬向關(guān)鍵礦產(chǎn)躍升。

行業(yè)發(fā)展有利因素：從資源稟賦看，我國鈧資源儲量居全球前列，鋁土礦和磷塊巖礦床中鈧儲量約29萬噸（占總儲量51%），白云鄂博稀土鐵礦、攀枝花釩鈦磁鐵礦等超大型伴生資源為行業(yè)發(fā)展提供了堅實(shí)的資源基礎(chǔ)，遠(yuǎn)高于世界平均鈧含量。從技術(shù)儲備看，包鋼集團(tuán)歷經(jīng)十余年攻關(guān)，成功突破從白云鄂博尾礦復(fù)雜硅酸鹽中提取高純氧化鈧的技術(shù)，打通中試全流程；攀鋼集團(tuán)在攀西釩鈦磁鐵礦伴生元素綜合利用領(lǐng)域形成技術(shù)積累；2026年1月通過驗收的國家重點(diǎn)研發(fā)計劃“鎳鈷鈧清潔提取”項目構(gòu)建了紅土鎳礦鎳鈷鈧高效提取成套技術(shù)體系，為產(chǎn)業(yè)化升級奠定基礎(chǔ)。從政策環(huán)境看，鈧被納入出口管制清單后，戰(zhàn)略地位顯著提升，新修訂的《礦產(chǎn)資源法》建立戰(zhàn)略性礦產(chǎn)特殊保護(hù)制度，政策紅利將吸引資本與人才向鈧產(chǎn)業(yè)集聚。

進(jìn)出口情況：中國鈧行業(yè)的核心特征為“無獨(dú)立鈧礦開采，全靠伴生回收”。這一特征決定了國內(nèi)鈧供給高度剛性，產(chǎn)能擴(kuò)張受限于主要金屬產(chǎn)量。2026年1-2月，中國鈧（未相互混合或相互熔合）進(jìn)口金額為2.58萬元，去年同期無進(jìn)口，顯示國內(nèi)鈧資源對外依存度極低。同期中國鈧（未相互混合或相互熔合）出口金額為83.56萬元，同比下降95.42%。2025年4月4日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布第18號公告，正式將鈧相關(guān)物項納入出口管制清單，出口經(jīng)營者必須向國務(wù)院商務(wù)主管部門申請許可。同年10月9日，第61號公告進(jìn)一步將管制范圍從境內(nèi)延伸至境外，對含有中國成分的境外稀土產(chǎn)品實(shí)施"長臂管轄"，含鈧價值比例達(dá)0.1%以上的境外再出口產(chǎn)品同樣需要中國許可。

競爭情況：中國鈧產(chǎn)能已位居全球第一，從礦產(chǎn)資源掌控角度看，包鋼集團(tuán)依托白云鄂博資源，歷經(jīng)十余年技術(shù)攻關(guān)，成功從尾礦中提取出純度大于99.9%的氧化鈧產(chǎn)品，填補(bǔ)了國內(nèi)從復(fù)雜硅酸鹽中提取高純度氧化鈧的技術(shù)空白。包鋼集團(tuán)首創(chuàng)的氧化鈧提取工藝代表了國內(nèi)技術(shù)突破，通過濕法冶金工藝路線在尾礦中分離提取鈧，打通了中試全流程。該技術(shù)從尾礦中綜合回收有價元素，實(shí)現(xiàn)了尾礦減量化、增值化目標(biāo)。攀鋼集團(tuán)依托攀西地區(qū)豐富的釩鈦磁鐵礦資源，其中鈧主要賦存于輝石和鈦鐵礦中，尾礦中鈧含量約為60.96 g/t，高爐渣中的鈧、鎵、鋯元素被明確為綜合利用的主攻方向。中國鋁業(yè)依托華北、華南鋁土礦區(qū)，如廣西、山西、河南等地，鋁土巖系中鈧含量與母巖密切相關(guān)，滇東南—桂西地區(qū)鈧含量最高，賦存于鐵礦物及黏土礦物中。

行業(yè)壁壘：資源獲取壁壘是首要屏障。國內(nèi)無獨(dú)立鈧礦開采，鈧資源全部依附于鐵、鈦、稀土、鎳等主金屬伴生礦，新進(jìn)入者若無大型多金屬共生礦資源支撐，難以建立穩(wěn)定的原料供應(yīng)渠道。攀西釩鈦磁鐵礦、白云鄂博鐵礦等優(yōu)質(zhì)伴生資源已被包鋼、攀鋼、中冶等央企長期掌控，資源獲取難度極大。技術(shù)工藝壁壘構(gòu)成第二道屏障。鈧在礦物中極度分散，賦存狀態(tài)復(fù)雜，從尾礦、廢酸、冶煉渣中高效分離富集需攻克低濃度提取、多元素分離、純度控制等一系列技術(shù)難題。

市場趨勢：資源供給格局將向“海外獨(dú)立礦+國內(nèi)伴生礦”雙輪驅(qū)動演進(jìn)。國內(nèi)獨(dú)立鈧礦床空白的困境短期內(nèi)難以突破，伴生資源品位低、分布散的瓶頸持續(xù)存在，迫使中國企業(yè)加速海外布局。通過并購或參股控制澳大利亞、美國、加拿大等國的優(yōu)質(zhì)獨(dú)立鈧礦資源，將成為頭部企業(yè)的戰(zhàn)略選擇；同時，低品位鋁土礦、鈦鐵礦伴生鈧的提取技術(shù)若取得突破，中鋁、包鋼、攀鋼等央企的龐大伴生資源儲備將被激活，形成海內(nèi)外資源協(xié)同供給的新格局。技術(shù)路線將向綠色低碳與高端制備加速轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)硫酸法濕法冶金工藝雖成熟但環(huán)保壓力巨大，生物浸出、膜分離、電化學(xué)提取等綠色低碳技術(shù)將成為研發(fā)主攻方向。國家重點(diǎn)研發(fā)計劃“鎳鈷鈧清潔提取”項目已通過驗收，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用在即，將使低品位資源開發(fā)具備經(jīng)濟(jì)可行性。產(chǎn)業(yè)競爭格局將向“資源-提取-材料”一體化集團(tuán)集中。擁有海外資源、低碳技術(shù)、高端制備能力的企業(yè)將主導(dǎo)市場，縱向整合加速形成全產(chǎn)業(yè)鏈布局的龍頭企業(yè)。

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