內(nèi)容概要：豬飼料一直是我國(guó)飼料第一大品類，產(chǎn)量占比常年位居榜首，是支撐飼料行業(yè)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)豬飼料產(chǎn)量達(dá)16639.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.6%，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的比例高達(dá)48.62%，創(chuàng)下歷史新高。從產(chǎn)區(qū)分布來(lái)看，廣西、廣東、四川、河南、山東為我國(guó)五大核心豬飼料產(chǎn)區(qū)，五省豬飼料產(chǎn)量合計(jì)占全國(guó)總量超42%，產(chǎn)業(yè)布局與國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖集中區(qū)高度匹配，規(guī)?；B(yǎng)殖擴(kuò)張持續(xù)拉動(dòng)主產(chǎn)區(qū)飼料產(chǎn)能釋放，其中，廣西、廣東產(chǎn)量分列全國(guó)前兩位，分別占10.42%和10.08%。

相關(guān)上市企業(yè)：海大集團(tuán)（002311）、新希望（000876）、牧原股份（002714）、溫氏股份（300498）、禾豐股份（603609）、通威股份（600438）、唐人神（002567）、大北農(nóng)（002385）、天康生物（002100）、傲農(nóng)生物（603363）、正邦科技（002157）

關(guān)鍵詞：豬飼料產(chǎn)業(yè)鏈、豬飼料產(chǎn)量、豬飼料產(chǎn)區(qū)分布、豬飼料競(jìng)爭(zhēng)格局、豬飼料主要上市企業(yè)對(duì)比、豬飼料未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

一、概述

豬飼料是依據(jù)生豬不同生長(zhǎng)階段、生理機(jī)能、生產(chǎn)目標(biāo)（生長(zhǎng)、育肥、繁殖、泌乳等），將能量原料、蛋白原料、礦物質(zhì)、維生素、功能性添加劑等物料按照營(yíng)養(yǎng)學(xué)標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)配比、加工制成的飼喂物料，能夠全面滿足生豬采食后所需的能量、蛋白質(zhì)、微量元素等各類營(yíng)養(yǎng)，是規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化生豬養(yǎng)殖的核心投入品。按配方不同，豬飼料可以分為配合飼料、濃縮飼料和添加劑預(yù)混合飼料；按豬生長(zhǎng)階段不同，豬飼料可以分為教槽料、乳豬料、小豬料、中豬料、大豬料和種豬料。

我國(guó)豬飼料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)上游原料供應(yīng)→中游生產(chǎn)制造→下游養(yǎng)殖應(yīng)用的三段式結(jié)構(gòu)，上游主要包括玉米、小麥、高粱、大麥、米糠、豆粕、菜粕、魚粉、飼料添加劑等原材料供應(yīng)商以及粉碎設(shè)備、混合設(shè)備、制粒設(shè)備、膨化設(shè)備、包裝設(shè)備等飼料機(jī)械供應(yīng)商；行業(yè)中游為豬飼料配方研發(fā)、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)；行業(yè)下游為生豬養(yǎng)殖，養(yǎng)殖主體包括規(guī)?；i場(chǎng)、家庭農(nóng)場(chǎng)、散戶等。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)豬飼料行業(yè)產(chǎn)銷情況分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》

二、市場(chǎng)現(xiàn)狀

豬飼料一直是我國(guó)飼料第一大品類，產(chǎn)量占比常年位居榜首，是支撐飼料行業(yè)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)豬飼料產(chǎn)量達(dá)16639.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.6%，占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的比例高達(dá)48.62%，創(chuàng)下歷史新高。從產(chǎn)區(qū)分布來(lái)看，廣西、廣東、四川、河南、山東為我國(guó)五大核心豬飼料產(chǎn)區(qū)，五省豬飼料產(chǎn)量合計(jì)占全國(guó)總量超42%，產(chǎn)業(yè)布局與國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖集中區(qū)高度匹配，規(guī)模化養(yǎng)殖擴(kuò)張持續(xù)拉動(dòng)主產(chǎn)區(qū)飼料產(chǎn)能釋放，其中，廣西、廣東產(chǎn)量分列全國(guó)前兩位，分別占10.42%和10.08%。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、整體格局

據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年全國(guó)10萬(wàn)噸以上規(guī)模飼料生產(chǎn)廠1127家，合計(jì)飼料產(chǎn)量22314.6萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)14.6%，在全國(guó)飼料總產(chǎn)量中的占比為65.2%，其中，年產(chǎn)百萬(wàn)噸以上規(guī)模飼料企業(yè)集團(tuán)37家，比上年增加3家，合計(jì)飼料產(chǎn)量占全國(guó)飼料總產(chǎn)量的57.0%，比上年增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度明顯提升，豬飼料作為第一大飼料品類，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與飼料整體市場(chǎng)基本一致。據(jù)WATT國(guó)際傳媒發(fā)布《2025年全球頂尖飼料企業(yè)榜單》，全球共有146家動(dòng)物飼料生產(chǎn)商的復(fù)合飼料產(chǎn)量達(dá)到100萬(wàn)噸量級(jí)，2024年總產(chǎn)量約5.73億噸，2023年約5.61億噸，同比增長(zhǎng)約2%。從榜單來(lái)看，2025年上榜的32家中國(guó)飼料企業(yè)中，有31家涉及豬飼料，其中，海大集團(tuán)、新希望集團(tuán)、牧原集團(tuán)位列豬飼料榜單前三，三家企業(yè)2024年飼料產(chǎn)量均超2000萬(wàn)噸。

從企業(yè)梯隊(duì)分布來(lái)看，我國(guó)豬飼料市場(chǎng)已形成層次分明的三級(jí)金字塔競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)規(guī)模壁壘清晰、頭部集聚效應(yīng)凸顯，第一梯隊(duì)為年產(chǎn)1000萬(wàn)噸及以上的行業(yè)龍頭，包括海大集團(tuán)、新希望集團(tuán)、牧原集團(tuán)、溫氏集團(tuán)、雙胞胎集團(tuán)、桂林力源集團(tuán)、正大投資7家企業(yè)，依靠全產(chǎn)業(yè)鏈布局、全國(guó)化產(chǎn)能布局與完善的研發(fā)服務(wù)體系掌握市場(chǎng)核心話語(yǔ)權(quán)；第二梯隊(duì)企業(yè)年產(chǎn)量區(qū)間為300萬(wàn)噸至1000萬(wàn)噸，包含通威集團(tuán)、大北農(nóng)集團(tuán)、禾豐集團(tuán)等十余家企業(yè)，多為區(qū)域強(qiáng)勢(shì)龍頭或細(xì)分賽道專業(yè)化企業(yè)，依靠差異化配方、本地化貼身服務(wù)搶占中端細(xì)分市場(chǎng)；第三梯隊(duì)企業(yè)年產(chǎn)量低于300萬(wàn)噸，企業(yè)數(shù)量眾多，涵蓋天康生物、揚(yáng)翔股份、播恩集團(tuán)、正邦科技等市場(chǎng)參與者，主要依托區(qū)域地緣優(yōu)勢(shì)、特色功能性飼料維持經(jīng)營(yíng)。整體來(lái)看，我國(guó)豬飼料市場(chǎng)呈現(xiàn)“頭部引領(lǐng)、中部差異化競(jìng)爭(zhēng)、尾部區(qū)域深耕分流”的特征，不同梯隊(duì)企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模差距顯著，龍頭企業(yè)的規(guī)模、成本、渠道優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)產(chǎn)能向頭部集中、市場(chǎng)整合提速的發(fā)展趨勢(shì)十分明確。

2、行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)分析

目前，我國(guó)豬飼料行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)主要包括海大集團(tuán)、新希望、牧原股份、溫氏股份、禾豐股份、通威股份、唐人神、大北農(nóng)、天康生物、傲農(nóng)生物、正邦科技等，其中，海大集團(tuán)、新希望、大北農(nóng)等企業(yè)以對(duì)外市場(chǎng)化銷售為主，在全國(guó)多省布局智能化飼料基地，搭建完善經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)并直供規(guī)?；i場(chǎng)，同時(shí)配套動(dòng)保、養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)增強(qiáng)客戶粘性，而牧原股份、溫氏股份則采用垂直一體化模式，飼料廠完全配套自有生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能，飼料優(yōu)先供給內(nèi)部養(yǎng)殖場(chǎng)，僅有少量富余產(chǎn)品對(duì)外外銷。

從營(yíng)收情況來(lái)看，2017-2025年，我國(guó)豬飼料行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入走勢(shì)呈現(xiàn)明顯分化特征，營(yíng)收規(guī)模波動(dòng)與企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局、生豬周期、多元化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，行業(yè)馬太效應(yīng)持續(xù)凸顯。全產(chǎn)業(yè)鏈生豬龍頭成長(zhǎng)動(dòng)能突出，牧原股份營(yíng)收實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，由2017年100.4億元增長(zhǎng)至2025年1441億元，一體化養(yǎng)殖產(chǎn)能擴(kuò)張帶動(dòng)營(yíng)收規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一；新希望、溫氏股份常年維持千億級(jí)營(yíng)收底盤，但受生豬價(jià)格周期影響出現(xiàn)階段性起伏。以飼料為核心主業(yè)的海大集團(tuán)增長(zhǎng)穩(wěn)定性最優(yōu)，依托豬料、水產(chǎn)料雙主業(yè)持續(xù)擴(kuò)容，營(yíng)收從2017年的325.6億元穩(wěn)步增長(zhǎng)至2025年的1285億元，增長(zhǎng)曲線長(zhǎng)期向上。唐人神、大北農(nóng)、禾豐股份、天康生物等區(qū)域型飼料企業(yè)營(yíng)收整體溫和抬升，長(zhǎng)期穩(wěn)定在百億至三百億元區(qū)間，波動(dòng)幅度相對(duì)平緩。而深耕生豬養(yǎng)殖與飼料業(yè)務(wù)的正邦科技、傲農(nóng)生物業(yè)績(jī)周期性震蕩最為劇烈，正邦科技2020-2021年?duì)I收接近500億元，后受養(yǎng)殖虧損拖累大幅下滑，2023年觸底后小幅修復(fù)，2025年增至147.9億元；傲農(nóng)生物2022年達(dá)到營(yíng)收峰值后持續(xù)收縮，2025年降至84.75億元。

從毛利率來(lái)看，2017-2025年，我國(guó)豬飼料行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)盈利水平分化明顯，毛利率波動(dòng)與生豬周期、企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈布局、多元業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)高度綁定，行業(yè)周期性特征凸顯。純飼料主業(yè)企業(yè)盈利穩(wěn)定性更強(qiáng)，如海大集團(tuán)九年間毛利率長(zhǎng)期穩(wěn)定在8%-12%區(qū)間，波動(dòng)幅度極小；大北農(nóng)憑借高端預(yù)混料、功能性飼料優(yōu)勢(shì)，整體毛利率長(zhǎng)期高于區(qū)域同行，僅在行業(yè)下行階段短暫回落。垂直一體化生豬養(yǎng)殖企業(yè)毛利率彈性極強(qiáng)，牧原股份2020年生豬高景氣周期毛利率飆升至60.68%，2023年行業(yè)低谷跌至3.11%，2024年修復(fù)至20.75%，2025年微降至17.82%；溫氏股份同樣受豬價(jià)拖累，2021年毛利率轉(zhuǎn)負(fù)，盈利隨養(yǎng)殖行情大幅震蕩，2025年毛利率為11.18%。正邦科技、傲農(nóng)生物、新希望、唐人神、天康生物、禾豐股份這類飼料與養(yǎng)殖雙布局企業(yè)，在2021-2023年行業(yè)下行期普遍盈利承壓，正邦科技連續(xù)兩年毛利率為負(fù)，傲農(nóng)生物2023年毛利率跌至-4.74%，養(yǎng)殖板塊大額虧損直接拉低整體盈利；直至2024-2025年豬周期回暖，各家毛利率才實(shí)現(xiàn)階段性修復(fù)，但多數(shù)企業(yè)仍未回到2017-2020年的盈利高點(diǎn)。

從豬飼料相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收情況來(lái)看，海大集團(tuán)、新希望憑借千億級(jí)、數(shù)百億級(jí)飼料營(yíng)收穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)，飼料業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)1053億元、760.2億元營(yíng)收，且收入占比超70%，是企業(yè)絕對(duì)核心主營(yíng)，對(duì)整體經(jīng)營(yíng)形成強(qiáng)力支撐。大北農(nóng)、唐人神、禾豐股份為第二梯隊(duì)，飼料業(yè)務(wù)收入占比均超37%，是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的重要基石；傲農(nóng)生物、正邦科技、天康生物飼料營(yíng)收體量相對(duì)偏小，業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度有限。經(jīng)營(yíng)屬性上，市場(chǎng)化飼料企業(yè)主業(yè)特征鮮明，海大、新希望、大北農(nóng)、唐人神、傲農(nóng)生物飼料業(yè)務(wù)營(yíng)收與利潤(rùn)貢獻(xiàn)高度匹配主業(yè)定位；通威股份飼料營(yíng)收占比僅34.78%，卻貢獻(xiàn)超120%的公司利潤(rùn)，成為對(duì)沖其他業(yè)務(wù)虧損的核心盈利支柱；牧原股份具備極強(qiáng)特殊性，飼料以內(nèi)部養(yǎng)殖自用為主，市場(chǎng)化營(yíng)收占比僅2.32%，基本不參與外部飼料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。盈利質(zhì)量維度，大北農(nóng)飼料業(yè)務(wù)12.11%的毛利率領(lǐng)跑全行業(yè)，禾豐股份、海大集團(tuán)、天康生物、通威股份毛利率保持穩(wěn)健合理水平；新希望、唐人神、傲農(nóng)生物、正邦科技飼料毛利率普遍偏低，其中正邦科技僅3.32%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)能力薄弱。

四、未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)

1、競(jìng)爭(zhēng)維度全面升級(jí)，從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向技術(shù)與綜合服務(wù)比拼

國(guó)內(nèi)豬飼料行業(yè)同質(zhì)化低價(jià)內(nèi)卷亂象逐步消退，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)核心徹底告別單純的價(jià)格比拼，轉(zhuǎn)向技術(shù)壁壘與綜合服務(wù)能力的全方位競(jìng)爭(zhēng)。技術(shù)層面，精準(zhǔn)配方研發(fā)、生物發(fā)酵工藝、原料高效利用等核心技術(shù)，成為企業(yè)產(chǎn)品提質(zhì)降本的關(guān)鍵。服務(wù)層面，企業(yè)打破單一產(chǎn)品銷售模式，圍繞生豬養(yǎng)殖全場(chǎng)景，配套提供豬場(chǎng)日常管理、疫病精準(zhǔn)防控、養(yǎng)殖數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、成本優(yōu)化指導(dǎo)、豬場(chǎng)托管運(yùn)維等一體化解決方案。技術(shù)賦能產(chǎn)品、服務(wù)綁定客戶的新模式，將成為企業(yè)拉開市場(chǎng)差距、穩(wěn)定客戶粘性的核心核心優(yōu)勢(shì)。

2、行業(yè)整合持續(xù)深化，市場(chǎng)格局進(jìn)一步兩極分化

伴隨國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化提速，豬飼料行業(yè)整合節(jié)奏持續(xù)加快，市場(chǎng)兩極分化格局愈發(fā)清晰。頭部飼料企業(yè)憑借規(guī)模化產(chǎn)能、完善的渠道網(wǎng)絡(luò)、成熟品牌口碑及雄厚研發(fā)資金優(yōu)勢(shì)，持續(xù)通過(guò)并購(gòu)、擴(kuò)產(chǎn)、渠道下沉等方式收割市場(chǎng)，行業(yè)集中度穩(wěn)步攀升。而中小型飼料企業(yè)缺乏全域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，難以抗衡龍頭企業(yè)的成本與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將逐步放棄同質(zhì)化大眾賽道，轉(zhuǎn)向區(qū)域深耕、細(xì)分品類聚焦，依托本地供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、快速售后響應(yīng)能力，打造特色化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)差異化生存與發(fā)展。

3、全產(chǎn)業(yè)鏈融合成為主流，產(chǎn)業(yè)閉環(huán)構(gòu)建成核心打法

為對(duì)沖生豬行業(yè)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，全產(chǎn)業(yè)鏈跨界融合、閉環(huán)布局成為飼料企業(yè)核心發(fā)展打法。行業(yè)上下游邊界持續(xù)模糊，傳統(tǒng)飼料企業(yè)向下游延伸，布局規(guī)?；i養(yǎng)殖、肉制品深加工、冷鏈銷售等業(yè)務(wù)，打通產(chǎn)銷鏈路。大型養(yǎng)殖集團(tuán)則向上整合產(chǎn)業(yè)鏈，自建飼料生產(chǎn)板塊，實(shí)現(xiàn)飼料自給自足、嚴(yán)控養(yǎng)殖成本。同時(shí)，行業(yè)企業(yè)聯(lián)動(dòng)整合動(dòng)保獸藥、養(yǎng)殖金融、物流供應(yīng)鏈、智慧養(yǎng)殖設(shè)備等配套資源，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)閉環(huán)，有效平抑周期盈虧，提升企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力與綜合盈利能力。

4、產(chǎn)品向精準(zhǔn)化、功能化、綠色化方向迭代

在環(huán)保政策收緊、健康養(yǎng)殖需求升級(jí)的雙重驅(qū)動(dòng)下，豬飼料產(chǎn)品開啟全方位迭代升級(jí)。傳統(tǒng)通用型飼料逐步淘汰，行業(yè)邁入精準(zhǔn)養(yǎng)殖時(shí)代，依據(jù)生豬品種、生長(zhǎng)階段、養(yǎng)殖場(chǎng)景定制差異化配方，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)飼喂、提質(zhì)增效。功能性飼料快速普及，具備抗病、抗應(yīng)激、促生長(zhǎng)、改善腸道健康的保健型飼料市場(chǎng)占比持續(xù)提升。同時(shí)，無(wú)抗配方、低蛋白低磷日糧、發(fā)酵型綠色飼料成為研發(fā)主流，可有效降低養(yǎng)殖污染物排放、減少藥物殘留，契合綠色養(yǎng)殖、生態(tài)農(nóng)業(yè)的行業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.kissmam.com）發(fā)布的《中國(guó)豬飼料行業(yè)產(chǎn)銷情況分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過(guò)可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場(chǎng)占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級(jí)，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場(chǎng)份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃取：提取企業(yè)技術(shù)力量、市場(chǎng)占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競(jìng)爭(zhēng)力與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識(shí)別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。